受银行基金理财产品的冲击和分红回报率偏低的影响，从2003年下半年起，分红险市场开始持续低迷。不过，随着保险资金从去年起开始直接入市投资，投资渠道越拓越宽，未来的分红收益有望获得提升。

　　分红型保费高于传统型

　　根据监管部门新近公布的数据，2005年是广东（不含深圳）市场上分红险推出以来增速最低的一年，保费收入同比只增长了5.17%，其中，新签保单的趸缴保费同比下降了17.86%。分红险的持续低迷，在一定程度上与其分红回报率较低有关，据了解，2003年和2004年分红险的分红率普遍在1%左右。

　　不过，据中国人寿资产投资研究中心预测，2004年保险公司的平均收益率在3%~4%，而2005年全年保险资金直接投资股票市场的平均收益率高于6%。根据分红保险客户可享受保险公司70%可分配盈余的比例规定，2005年分红收益有望回升。

　　据了解，春节以来，一些银行网点分红产品的销售已出现了升温的迹象。那么，面对分红收益有望回升的分红险，市民应该如何理性地选择？

　　市民首先应注意的是，在保险责任、保险期限相同的情况下，分红型险种的保费通常要高于传统型险种。

　　如上表中两款产品分别为传统型终身寿险和分红型终身寿险，隶属于同一家保险公司。假设30岁的秦先生想投保10万元的终身寿险，选择一次性缴清保费，如果购买传统型的A产品，秦先生须交给保险公司4万元来获取身故后10万元的保障利益；如果购买分红型终身险B产品，则需要缴纳45160元保费以获得同样的保障利益。而这45160元的保费如果用来购买A产品，获得的身故保障金将是近11.3万元。

　　两类家庭慎购分红险

　　专家指出，红利给付只是分红险的附加功能，投保人应在有保险需求的基础上选择购买分红险，切不可为追求红利而购买保险，尤其是两类家庭应慎购分红险。

　　首先，不能保证在3~5年内都没有大笔开支的家庭，应慎购分红险。据了解，与储蓄、国债等相比，分红保险的变现能力相对较差。若中途想要提现，也就是相当于退保，保户只能按保单的“现金价值”退钱，可能会连本金都难保。有保户一年前购买了4万元的分红保险，急需用钱时去保险公司退保，却被告知要扣2000多元的手续费。

　　其次，收入不稳定的家庭，比如，做大宗生意和打零工以及在效益不太稳定的公司企业就职者，不宜多买分红保险。

　　据介绍，分红险的红利主要来自于死差益（由死亡率而来的利益）、利差益（由投资收益而来的利益）和费差益（由附加费用而来的利益）。一般来说，精算水平较高的保险公司，不会在核保、费用方面产生较大误差，分红保单的红利大部分来源于投资收益，因此保户能否获得红利、获得多少红利，都取决于公司的经营能力，取决于公司上一会计年度分红保险业务的实际经营状况，但并不能由此就确定每年都会得到分红。