解析中年“夹心层”

　　“４０多岁的中年人，常被称为‘夹心层’。因为这个年龄的人上有老，下有小，往往同时要面对父母赡养、子女教育和偿还房贷这三座‘大山’，经济压力相当重。”王静园用短短几句话概括出了这一年龄段人的特点来。

　　她说，“理财”从字面上讲就是管理财富，也是让个人的财富安全、保值、增值。

　　王静园说，按照一个人的人生整体规划来说，２０岁至３５岁时，年富力强，风险承受能力也是最强的，可以采用积极成长型的投资模式；３５岁至５０岁时，家庭成员逐渐增多，所需承担的责任渐渐增加，因此承担风险的能力逐步走低，投资相对保守，但仍以让本金快速增长为目标，这期间至少应将资金的５０％至６０％投在证券方面，剩下的投在有固定收益的投资项目上；５０岁至６０岁时，孩子已经成年，是赚钱的后高峰期，但需要控制风险，可将４０％的资金投在证券方面，６０％的资金则投于有固定收益的投资项目上；到了６５岁以上，多数投资者在这期间会将大部分资金存在比较安全的固定收益投资项目上，只将少量的资金投在股票上，以抵御通货膨胀，保持资金的购买力。

　　理财个案细端详

　　接着，王静园以开封客户汪先生为例引出了中年人的具体理财规划。

　　客户汪先生今年４０岁，是本地一家私营企业老板，妻子３８岁，做行政工作，虽然两人收入的绝对值在开封市并不低，但支出压力却也不小——他们的儿子今年１３岁，还在上初中，去年为了让孩子进入某名牌中学，汪先生花了３万元择校费，现在每个月给孩子请家教也要花掉近千元。另外，前几年家里换了精装修的大房子，原本想要“一步到位”，用这套房子来给自己养老，现在却背上了沉重的还贷压力，每月要还５０００多元。值得庆幸的是，双方父母现在都还健康，只需要每个月给双方父母寄１０００元生活补贴。但尽管如此，去掉这些刚性支出以及其他生活基本支出，汪先生夫妻俩每月能省下的钱已很少。然而眼看着自己年纪一天天大起来，又想到未来父母的医疗费、儿子上大学的钱，还有十来年还贷的钱，自然忧心忡忡——未来自己养老可怎么办呢？

　　专用账户备养老

　　王静园说，其实像汪先生这样把所有支出混在一起的情况在生活中处处可见。中年“夹心层”要想为自己将来的养老留出一份钱，首先要做的就是区分各种账户，合理分配资金，并做到专款专用。

　　她分析说，赡养父母、清偿房贷、准备子女教育金以及自己的退休金，对中年“夹心层”来说，这四大支出往往需要同时进行，因此必须把这四大支出分成四个账户，互不干预。否则，如果不区分账户对待，家庭财务状况就比较混乱，往往会只顾眼前不顾将来，到头来牺牲的总是看似最遥远的退休金。

　　在王静园看来，尽管四大支出都是刚性需求，但仔细分析，它们还是有着不同的级别。级别最高的自然是清偿房贷。对于已经“一步到位”购买了大房子的中年人来说，现在只能硬着头皮每月按时还贷了。不过，房屋毕竟是资产，如果汪先生在５０多岁进入“准退休族”行列时能全部还清房贷，那这套房子将是可以养老的资产了。

　　其次是赡养父母的钱。毕竟赡养年迈的父母是子女义不容辞的责任，虽然自己未来养老问题同样很重要，但已步入老年的父母的赡养费用则更加紧迫，尤其是父母的医疗费用将可能是一笔相当不菲的支出。因此，“夹心层”们应该将一部分家庭资产以“父母医疗费”的名义作为家庭紧急准备金的一部分，可购买货币市场基金或银行短期理财产品，以确保其流动性和安全性。当然，现在的中年人往往都有兄弟姐妹，赡养父母的压力还可以由几个兄弟姐妹一起负担。

　　接下来就是“夹心层”自己的退休金了，而需求弹性相对最大的就是子女教育金。因此，如果在区分四个账户后，自己的退休金账户里的钱依然捉襟见肘的话，就只有一个办法：将部分子女教育金转化为自己的养老金。

　　合理配置好养老

　　王静园说，如果中年家庭可一次性用于投资的本金不多，建议可进行这样的投资分配：高风险高收益的股票型基金占总投资的５０％，债券型基金占１５％，分红型保险占５％，定期存款占１５％，货币市场基金占１５％。根据上述投资安排，现有银行资产分散投入到五六种投资产品中，加权平均后将会获得６％~１２％的预期年收益，且有一定的意外保障。

　　具体到汪先生的工作性质，留出一部分流动资金是必不可少的，但活期储蓄利率极低，且征收利息税，故这部分流动资金可投资于货币市场基金，本金无风险，按天计算收益，变现容易，且收益率是活期储蓄的将近４倍。

　　不过，王静园同时提醒，对中年人的家庭理财规划来讲，稳健是重要前提，相对市面上其他的投资方式，投资开放式基金还是存在风险的。她建议汪先生在理财时可把持续性收入的一部分投入保险。私营业主往往没有养老保险和失业保险，且家庭抗拒意外事故的能力有限，家庭支柱一旦出现意外，儿子学费及父母赡养费就会面临支付危机。如果汪先生想在老年时领取相对丰厚的养老金，从现在起必须开始购买养老保险。因此，汪先生应有计划地持续投资于分红寿险、养老保险及大病保险，用来应付意外事故、疾病以及失业风险和退休风险等。