加息对保险业的影响
要弄清楚加息对保险业的影响，首先要弄清楚保险业的盈利模式。该模式主要取决于“三差益”，即“死差益、费差益和利差益”。死差益是指实际死亡人数比预定死亡人数少时产生的利益；费差益是指实际所用的营业费用比依预定营业费用率所计算之营业费用少时所产生的利益；利差益是指保险资金投资运用收益率高于有效保险合同的平均预定利率而产生的利益。
应当讲，加息会对保险上市公司短期的盈利水平产生正面影响，在加息周期内，为保险业盈利模式之一的“利差益”创造了条件。但保险业的中长期经营盈利状况还会受“费差益”、“利差益”等其他条件的制约，关键还要看保险企业的资产负债管理能力及其综合竞争能力。因为保险业的投资收益是“负债经营”，当以中长期见长。换句话说，保险公司卖出去的保单最后还是要“偿还”的（理赔或者保险金给付），因此，可以看做是保险企业的负债。那么，保单的偿还年限就是保险企业的负债期限，少则三年五年，多则十年二十年三十年，乃至终身。在这样一个漫长的负债期间内，各种因素都在考验着保险业的经营盈利能力，包括“利差益”在内的“三差益”以及其他因素会以不同的作用力制约和影响着保险业的经营盈利水平。所以，消费者在看待一家保险公司的盈利能力和盈利预期时，应当把眼光放得更长远一点，看得更全面一点。
了解分红险和万能险
所谓“分红保险”，是指投保人可以享受保险公司的经营成果，可以分享到保险公司红利的保险险种。
所谓“万能保险”是指可以灵活支付保险费、灵活调整死亡保险金给付金额的一种投资型人寿保险，但区别于分红险和投连险。投保人在支付了某一个最低金额的首期保险费以后，可以在任意时间支付任意金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付该保单以后各期的运营成本和费用就行。此类险种现金价值的计算有一个最低的保证利率，能够保证最低收益率。
对于万能险这个险种来说，投保人所缴纳的保险费分为两部分，一部分用于保障，另一部分用于投资，投资部分的资金可以由投保人自主选择是否转换为保障的部分，这种转换可以通过改变缴费方式、缴费期间、保险金额等方式来实现。万能保险之所以被称为“万能”，并非是它的功能是万能的，而仅仅在于客户在投保以后可以根据自身不同时期、不同人生阶段的保障需求和财力状况调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用（万能险保费构成见附图）。
由于保障额度设计的不同，便形成了具有不同侧重点的万能产品，比如：有的侧重保障，其保障金额较高，但前期扣费较高，投资账户资金较少，前期退保损失也大；有的侧重投资，保障金额低，首期扣费较少，投资账户资金较多，退保损失也小；还有的保障与投资二者平衡兼顾。概括起来说，万能险是一款投资功能较强且十分灵活的险种。
关于保险理财的问题
投资型保险作为一种投资理财产品，丰富了人们的投资理财渠道，满足了消费者在保险合同存续期间追求资金回报率的需求，比较适合那些认同保险，有一定资金实力，工作繁忙、没有专门时间和精力打理个人理财事务，但又期望获得长期稳健收益的偏保守型人士购买。但客户在购买此类险种时，应当注意以下几个方面的问题：
1.勿寄过高回报期望。保险产品毕竟是以保障见长，投资回报只是它的一个附带功能，其投资回报率有一定的局限性，有些保险公司直接为投资回报设限。以万能险为例，有一些保险公司在合同中规定了保留调整权利的条款，如有的对保证收益设定时间限制；有的以投保当时的一年期定期储蓄利息为准；有的对账户管理费保留调整权等等，客户在投保时要留意相关的规定。总的来说，追求高额投资回报不应成为购买万能险的主要理由和动机。因为从大的方面说，国家对保险资金（投资）运用的渠道和安全性有着十分严格的规定，这就从根本上决定了保险投资收益的有限性。
2.考虑个人的资金实力。还是以万能险为例，现在市场上的万能险大多最低缴费4000元（4000元是不可以追加保费的），同时，这类险种的“初始费用”较高，以首交保费1万元为例，保险公司是分两部分扣除初始费用的，第一年6000元（含）以下部分初始费用扣50%（以后逐年减少，第六年及以后为5%），6000元以上部分的初始费用扣5%（初始费用是按月扣的）。如果投保人原来未曾投过保，或者基本保障尚且不足，而且资金很有限，勉强挪出1万元来投保，那么，我们不建议投保此类投资型险种，还是以满足个人和家庭保障需求为首要选择。
3.保险投资理财的特性。因为保险的主要投资渠道限于货币市场和债券市场，投资回收期较长，其投资收益一般呈平稳上升趋势，特别是万能险，虽然规定了最低回报率，支取也比较灵活，但一般要在投保5～9年以后才能基本“回本”，所以，企望快速回报的客户不适合购买。
