随着央行年内的两次降息，市场资金面进一步放松。于是，银行存款利息变少了，去年以来备受投资者青睐的银行理财产品收益率也跳水了，而股市、楼市、金市依然低迷，让手里的理财资金出路变得更难选择。当银行理财师们纷纷坦言年内继续降息是大概率事件之后，我们的家庭理财方案又该如何修正呢？

　　银行理财产品收益率跳水

　　去年以来，央行三次下调存款准备金率，不断释放资金流动性，理财产品收益已经一路走低。自从6月7日降息以后，理财产品收益率更是雪上加霜，呈现下行趋势。

　　根据普益财富5月份的《银行理财市场月度报告》显示，5月份发行的理财产品的发行数量合计2144款，平均期限为123天，环比减少7天；平均预期收益为4.63%，环比下降21个基点。而普益财富6月份的《银行理财市场月度报告》显示，6月份发行的理财产品的发行数量合计2179款，平均期限为120天，环比减少3天；平均预期收益为4.49%，环比下降14个基点。而最新的普益财富统计数据显示，7月第一周（7.01-7.07）银行共发行理财产品495款，平均预期收益率为4.41%。不过6月最后一周（6.24-6.30）因为银行“揽储”，量率“突增”，银行共发行理财产品659款，平均预期收益率为4.61%。

　　但随着季度末“揽储”工作告一段落，理财产品收益率“突增”的情况逐渐消失，两次降息及“利率市场化”对银行的实际影响开始显现。业内人士分析，国内理财产品的收益率一般与资金供求关系呈反向相关，随着降息带来资金面的进一步宽松和在降息前就设计好的理财产品的售罄，下周发行的理财产品预期收益率将普降。

　　■投资建议

　　收益率下降仍可短期配置保证资金高流动性

　　“降息后，各家银行理财产品收益率都相应下降，但短期的银行理财产品本身是为了短期资金周转频繁的客户量身订造的，让资金在暂时闲置时也可以获得比活期利率更高的回报。而不是让投资者把可以长期投资的资金放到短期产品中，不断去续存，这样的做法由于各种客观原因影响，投资回报通常不太可观。”在农行广东省分行营业部理财师张凌看来，投资银行理财产品前，投资者应该根据自身的实际情况合理配置短、中、长期的投资计划，配置不同的产品组合，“因为市场上是没有单一的产品可以满足所有的要求的。”