保险产品为何会亏损

　　家住青山的王先生说，2009年，他在青山的一家银行主动购买了1.3万元的5年期银保产品。2010年3月1日开始分红，第一次分红269.96元；2011年分红231.58元；今年3月1日，分红101.04元。

　　王先生说，头两年分红200多元，虽说收益低于1年期定期存款，但比存活期还是高不少。不过他不明白的是，为何保险产品的分红一再递减？

　　据一家国有寿险公司代理业务部负责人介绍，银保产品与单纯的金融理财产品不同，它是保险而不是单纯的理财产品，多是投资型的保险险种，而投资就可以产生分红。因此，它最大的卖点是“保障+收益+分红”。记者了解到，银保产品大致可分为：意外医疗消费型、定期还本保障型、理财分红型三类。现在银行销售的，多数以理财分红型的产品为主：满期还本+多于储蓄的利息，年利率在2%~6%不等，一般保险满期在10年以上，缴费期为一次性趸交或者三年/五年/十年分期交付，保险期限可达15或20年。

　　举例来说：以一款分红型保险产品为例，每年交费1万元，交纳10年，共交费10万元。若被保险人生存至15年期满时，累计可领取满期保险金11.99万元。若其间被保险人身故，最高可给付身故保险金35.97万元。此外，由于此险种为分红类产品，可根据每年的分红情况有一定的红利金。

　　一家寿险公司的负责人说，相对于传统寿险产品而言，除了给予生命保障外，它还具有较强的投资功能。一般会把投保人所缴付的保费，按照不同的比例分为两个账户：一是较少部分保费进入保障账户，用于保障功能；其余较多的部分进入投资账户。而收益主要来源于投资账户。当然，高收益伴随着高风险，风险则由客户自己承担。

　　至于为何购买的保险每年分红递减甚至亏损？该负责人说，银保产品除了合同约定的保障外，收益和分红往往来自于股市、基金、债券等投资。而中国股市这两年来不景气，因此，大多数保险公司在股票市场的投资多亏损严重。也因此，就导致保险产品出现低收益或者亏损。

　　业内：

　　适合长期保障资金购买

　　虽然银保产品遭受不少诟病，但统计数据显示，2010年全年，全国寿险保费收入近1.5万亿元，其中银行销售的保费收入达7500多亿元，已经超过半壁江山。

　　一不愿透露姓名的寿险人士说，只是由于银保产品销售和售后不透明，投诉居多，才导致银保产品谈“虎”色变。寿险公司为了冲业绩，销售带有误导，大多只谈高收益避谈风险，导致客户在面对账户现值时产生巨大心理落差，直接导致大量退保的出现。

　　水果湖一家银行的负责人说，投资者不要购买超过自己风险承受能力的产品。尤其是中老年人群体，在购买基金、外汇、期货、投资连接保险等风险产品时，一定要谨慎。尤其是周期一般为5年或10年的银保产品，购买前一定要保持冷静，预期收益不等于实际收益，不要被较高的预期收益迷惑了双眼。

　　记者从多家寿险公司了解到，银保产品多针对不同层次的目标客户群设计的，并非人人适合。主推的银保产品以分红险和万能险为主，相对更适合有中长期闲置资金，且有较强保障理念的中高端客户购买。因为无论是一次性缴清还是期缴，一般银保产品期限至少为3年以上，满期为5年、10年、15年不等，是中长期理财的较好选择。

　　不过，寿险公司推销产品的方式值得改进。昨日，一家股份制银行的支行行长，指着营业厅内的多种金融产品告诉记者，如今的营业厅如同一个金融超市，这里有理财、证券、基金、保险、黄金等多种投资产品。“银保产品其实不必遮遮掩掩，要让费者明明白白购买，就如同证券开户一样，即使投资者炒股亏损几十万元，也没有人来找银行扯皮的。因为，他知道股市有风险。如今的银保产品，就没做到这一步。”她说。（来源：东方财富网）