尽管还是龙年寒冬，保险理财却已为蛇年开出奇葩。回顾2012年保险理财品的特点，人们或许能从这些保险奇葩中能体味到什么，并为2013年保险投资做出新规划。众所周知，回归保障是保险行业转型力求的方向，但在这个全民理财的大时代，具有理财性质的保险产品(主要是分红险、投连险、万能险)在市场仍占据相当比例。2012年中国保险市场为何奇葩竞放？为此，记者对数家保险公司的理财产品进行了分析梳理，试图从中找到答案。

　　结算利率高低相差甚远

　　记者通过对近200个万能险理财品的结算利率进行统计分析，发现不同险企的万能险结算利率相差甚远。最高的是光大永明“稳保丰两全保险”的5.25%，而最低的保险产品结算利率只有2.5%。

　　而在产品的费用方面，无论是初始费用、保单管理费用还是部分领取及退保费用等各项费用水平，光大永明人寿的几款产品都达到了业内最低或最优惠的水平。

　　从最新数据看，包括光大永明人寿、安邦人寿、生命人寿、昆仑健康、和谐健康、人寿、瑞泰人寿7家公司共计14个万能险产品的结算年利率在5年期定存利率4.75%以上，占全部调查产品的7%。

　　保险产品结算利率介于4%-4.75%区间的占30%，介于2.6%-3.99%之间占60%，结算利率位于2.5%的占3%。在结算利率较低的产品中，中美联泰大都会、光大永明、中德安联、中宏保险、正德人寿的共计6只产品的结算利率同为2.5%。

　　记者调查发现，造成这种情况的原因在于，万能险产品的资金最初几年投向有固定收益的债券，因而能确保收益。而随着所投债券到期，资金再选择其他投资品种时，收益可能会失去保证。

　　在结算利率下降的产品中，华泰人寿“价值永恒两全保险(万能型)”的结算利率由年初时的4.8%下降到调查时的4.05%，下降了0.75个百分点，下降程度最大。仅好于华泰人寿上述产品。而国华人寿“华彩金生终身寿险A款”、中英人寿“金菠萝(B款)”和“金彩人生”3个产品的利率也分别下降了0.55、0.5、0.5个百分点，下降幅度亦明显。

　　同时，长生人寿“金福来养老年金保险(万能型)”则领衔另外12只万能险产品实现了结算利率上涨。长生人寿该款产品的结算利率由年初的3.4%上涨至今年11月的4%，上升了0.6个百分点，为上涨幅度最大的万能险产品。

　　涨幅紧随其后的是安邦人寿的3款产品及昆仑健康的“健利宝(C款)”，4只产品的利率均较年初上升了0.5个百分点。另外还有华夏人寿、和谐健康、中新大东方、生命人寿的共计8只万能险产品的结算利率较年初实现上浮，幅度从0.45至0.20个百分点不等。

　　费用收取参差不齐名目繁多

　　万能险除了结算利率受瞩目外，其初始费用、保单管理费用、部分领取及退保费用等各项费用水平也是值得考查的项目。费用收取参差不齐名目繁多。

　　初始费用一般是按照首次缴纳保费的固定百分比收取，如正德人寿的“幸福人生两全保险(万能型)”就规定，按初始保费的4.5%收取初始费用，而嘉禾人寿的“金麒麟两全保险(万能型)(A款)”、中荷人寿的“稳健成长两全保险(万能型)”则均按保费的3%收取这一费用。