一款每年缴费1.3万元的分红保险，3年来分到的红利仅仅区区几十元。”、“缴了5年保费，收益不及银行活期”，更有甚者，一有网友称10年前购买了某公司的一款(分红型)，每年缴费1130元总共缴10年，去年到期领回11300元，一分不多……”近期，有关分红险的投诉不断增加，成为保险投诉的重灾区。

　　分红险为何屡屡出现消费纠纷？“省保险行业协会相关人士介绍，这其中，有些分红险推出时，恰逢投资标的或市场不巧下跌，可谓“生不逢时”；另外不排除个别保险销售人员的误导成分，让消费者对红利产生过高预期，为消费纠纷埋下隐患。

　　6年红利不及银行活期3年收益不过几十元

　　保险消费中，分红险俨然是保险市场中最为热销的一项产品了。“听销售人员介绍觉得收益挺高的，就买了。”6年前，周先生买了一款年缴6000元的10年期缴分红保险，当时保险销售员这样对他说，“公司这几年的分红率都保持在5%之上，如果你的分红不取出来，不仅可继续分红，还有复利”。周先生记得，当时一年定期存款利率才2.5%，而这款保险据称分红利率就有5%，是当时银行一年期定期存款的2倍。“我每年缴6000元，分红就有300元，再加上复利，收益应该不少。”周先生投保后也没有特别关注，今年他搬家的时候翻出了保单，打电话到保险公司咨询红利情况，发现自己两年的保险分红不过百把元。周先生觉得不可思议，“相当于几万元钱，放在银行里做活期。”

　　另一位消费者关女士于2010年去一家银行存钱时，一位驻点的保险营销员给她推荐了一款3年期的分红保险，每年缴费1.3万元，宣称不仅利息比银行高，还有额外分红，而且“钱可以随时取”，关女士没有犹豫就买了保险。但到今年她缴满3年费用后发现，分红金仅几十元。

　　分红基数并非保费而是保单现金价值

　　上述奇葩险最近投诉不少，消费者不可思议，为什么红利这么少？

　　对此，浙江省保险行业相关人员介绍，分红收益需要根据各家保险公司的经营水平以及市场状况来确定，保险公司通常在投资和经营管理中产生赢余时，才将部分赢余分配给投保人，即收益高就多分红，收益低就少分红。客户持有分红险的时间长短、经济环境等诸多因素都会对分红收益产生影响。所以分红收益无法确定，时高时低，甚至出现某年度零分红的极端情况。

　　许多人对红利过高预期，其实并不清楚红利究竟怎么计算的？上述人士解释，一方面，分红险的分红事前是无法确定的，也不能向投保人承诺分红比例，保险宣传中提到的只是演示分红，并非实际的分红。另一方面，分红不是说你缴纳了1万元保费，分红率是5%，就能分到1万元的5%的红利，而是按照分红险对应的保单现金价值来计算红利。

　　保单的现金价值是保费扣除一部分管理费用，包括销售人员的佣金，制单宣传成本以及运营成本等等，这是一个逐年递增的资产，第一年要扣除的管理费用比较高，有的甚至高达70%，因此前几年的现金价值不会高。

　　就拿上述周先生举例，他买了一款10年期分红险，年缴6000元保费，第一年各种费用最高，其保单现金价值可能不到2000元，也就是说，分红的基数是2000元而不是6000元，如果这一年的分红只有保底1%，由此产生的红利可能只有几块钱。不少投保人在投保了分红险等长期保险后，发现自己头几年几乎没有红利收入，就是这个道理。

　　“至于说，10年期保费10年来一分也没分红，很可能就是早些年保险公司推出的投连险。”这位人士分析，2003年前后，不少保险公司推出了5年期、10年期的投连险，80%以上资金配置股票，“当时股票走势低迷，投连险几乎全军覆没，能保本不亏损已算是万幸。”

　　分红险保底收益一般不超过定存许诺高收益肯定是忽悠

　　保险业相关人士介绍，虽然本质上是保险，但分红险还是具备一定的投资功能。分红险的收益分为保底收益和分红收益，其中满期保底收益一般为1%到2%，最高不会超过2.5%。在分红险销售中，故意夸大收益或者对保险的不确定收益承诺保证收益，是销售误导的常见手法。

　　“事实上，由于分红险每年分红水平并不固定，保险公司往往也不会给予许诺。”上述人士表示，如果有人许诺你某款分红险产品的收益有多高，年化收益能达到5%至更高，肯定是在忽悠。他提醒消费者，分红险本质还是保险，分红不过是锦上添花而已，别对分红有过高预期。