下跌行情，如何利用保险理财

　　股市波动加剧，一些保险理财产品也受到影响，曾经风光无限的投连险净值增长受到一定程度的影响，很多投资者的账户连连亏损，不少人萌生了退保赎回的念头。与此同时，传统的分红险这种兼具保底收益和保障功能的保险产品再度吸引了投资者的眼光，特别是一些保守型投资者。近期，新华人寿、太平人寿、泰康人寿等相继推出了分红险新品，高调吹响抢占市场的“号角”。不过，也有专家指出这类产品并不是适合所有家庭的“万能产品”。那么，投资者在投连险、万能险、分红险之间不断徘徊时，究竟应该如何操作？是放弃还是坚持，改变策略还是等待？

　　适当调整账户避险

　　去年在朋友的建议下周先生买了一份投连险，除了投资，也想为家人准备一些保障。当时，根据周先生的风险偏好和收益预期，将平衡型账户和稳健型账户各配置了一半。如今资本市场震荡，周先生的账户资金也不可避免地出现了“缩水”。在理财专家的建议下，周先生没有选择退保，而是采取长期持有的策略，将一大半资金放入稳健账户中避险，等到市场转暖再转账户，以获得更高收益。

　　保障更加重要

　　刘小姐没有稳定的工作，保障对她而言比投资更重要。今年这样的行情，刘小姐选择了低风险、高保障的分红险。尽管有很多专家说普通家庭不适合分红险，不过她认为保险的保障功能还是比较重要的。

　　投连险要坚持长期投资

　　震荡的股市让一些投连险账户亏损，部分投资者将目光转向分红险。分红险期限长，更注重保障，属保障类产品，而投连险和万能险均偏重理财。

　　投连险比基金抗跌性好，进行账户组合的客户都感觉不错。一旦市场动荡，客户可把股票型积极成长账户中的资金转到稳健收益账户、平衡配置的账户中，这些账户的资金投资一些基础设施建设、效益好的大公司等，比较稳健。从一季度的情况看，股市下跌，稳健账户的收益率高于积极成长型账户，长期持有收益应该还是不错的。

　　万能险风险程度在投连险和分红险之间，每月公布结算利率，保障比较高，附加更多的意外险和疾病险，作为一个长期理财产品不错。分红险产品有红利，放在账户中复利增值，更能保障客户的利益。不过分红险也并非人人适合，其风险很小，保险公司当“大伞”承担所有风险，收益率不会很高，与公司每年的经营利润挂钩，考虑经营成本、效益等，公司亏损了就分不到红利了。投连险与投资收益挂钩，客户承担风险大，收益也高。己的风险偏好进行调整。

　　投资者莫轻言赎回

　　目前是股市底部，投连险账户会有亏损，不过投连险是一个长期投资理财产品，至少５年以上，建议投资者不要轻易赎回，最好能长期持有。机构投资有别于散户，有专业人士操作，眼前的亏损只是暂时的、短期的，我们要看长期的投资收益。

　　分红险是保障＋分红的产品，不会像投连险的收益那么高，其主要投资渠道是国债、存款和大型基础设施建设，属于期限较长、投资回报较为稳定的中等收益品种。根据保监会规定，至少70％要分配给投资者，确保客户分红。

　　投连险收益强于偏股基金

　　从建行目前的销售情况看，低靡的股市催热了投连险和分红险的销售，生命人寿、泰康人寿等保险产品的销售情况都很乐观。虽然前段时间挂钩股票、基金的投连险账户有亏损，但亏损幅度低于单只股票型基金。以生命人寿为例，一季度其进取型账户平均亏损约在12%左右，而纯股票型基金的平均收益在－22．32%左右。

　　分红险是传统理财产品，与万能险、投连险平分秋色，几种产品适应的人群不一样。万能险比投连险的风险低，在获得收益、保障的双重情况下，对追求稳定收益的投资者而言也不错。