备受瞩目的人身险费率市场化改革即将进入收官阶段。伴随着《关于推进分红型人身保险费率政策改革有关事项的通知》9月28日的公布，分红险费改政策落地，预定利率10月1日完全开放，相关专家公布这将使得分红险产品平均价格水平有望下调15%以上。不过寿险从业者提醒，选购分红险也应当慎重。

　　险企自定预定利率

　　29日记者获悉，中国保监会已经宣布，10月1日起放开分红型人身保险预定利率。根据相关通知，10月1日起，分红型人身保险的预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定，分红险未到期责任准备金的评估利率为定价利率和3.0%的较小者。保险公司开发的分红险产品预定利率不高于3.5%的,报送保监会备案；预定利率高于3.5%的,报送保监会审批。

　　对于保险公司在售的分红险，如果连续3年实际分红水平达不到中档演示水平的，则公司必须下调中、高档红利演示水平，下调后的中档红利演示水平不得高于公司近3年的实际平均分红水平。

　　“分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。”中美联泰大都会人寿保险有限公司寿险规划师左女士介绍，这一险种和连投险、万能险等是现阶段比较主流的具有理财功能的寿险。

　　分红险或降价逾15%

　　保监会同时提高了风险保障责任标准，要求分红保险死亡保险金额提高至已交保费的20%，最低保障要求与万能险持平，还提高了最低现金价值水平。改革后分红保险产品首年最低现金价值较原来普遍提高20%以上，这将有助于减少投诉纠纷。

　　“预定利率和保费有着一定的关系。”左女士说，一旦预定利率上升，则意味着保险公司可以增加给消费者的‘让利程度’。”左女士介绍。据悉，过去10年，行业平均投资收益率为5.3%，所以，一般理性保险机构都会以此为基准定价。

　　招商证券表示，分红险费改将压缩人身险产品的利润率、降低退保率。提高分红险的预定利率上限将使得保险公司让利于民,这会降低分红型人身保险的利润率,但同时也会降低分红险的价格,提高该类产品对于投资者的吸引力(特别是在降息周期下),从而有助于降低退保率。中国保监会人身保险监管部副主任王治超则预计分红险产品整体平均价格水平有望下调15%以上。

　　根据中国保监会的公开解读，改革将打破过去管制条件下的价格保护，激励保险公司创新产品和服务，向市场提供质优价廉的保险产品，实现产品的多样化、服务的贴心化和企业的差异化，更好地满足客户需求。

　　杜绝价格恶性竞争

　　保监会人身险监管部副主任王治超表示，费改之后，实质上是将前端的定价权交还给保险公司，后者根据产品的市场供求关系来决定产品价格以及利率，保监会则通过偿付能力监管，防止险企在具体操作中出现的风险。

　　根据通知，改革后，保监会将加强监管，坚决杜绝通过激进定价搞价格恶性竞争行为，为行业营造一个公平、有序的市场环境。包括：强化偿付能力监管约束，遏制恶性竞争；其次，采取差异化的条款费率监管措施，防范公司开展恶性竞争。

　　业内人士王女士表示，放开分红险费率之后，虽然给予了险企自由定价权，但如果险企将分红险利率定得越高，那么相应提取的责任准备金就越多，险企的资金压力相应就越大，“不会走恶性竞争的道路”。

　　在放开预定利率后，是否会有存在退保风险？保监会相关负责人表示：“对于整体风险是可控的，而改革前本身市场化程度较高，不会引发退保风险，而保监会制定了完整的风险预案，对于增量业务方面会通过强化风险准备金的约束、强化产品监管的方式控制风险。”（来源：半岛网）