对于习惯于网上投资的稳健投资人，3月21日起执行的《中国保监会关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》是一个噩耗，代表了之前大火的超短期万能险，基本上寿终正寝了。且慢，其实还有两家没下架，如果要买的话，现在还来得及。如果我的读者对网上的万能险已经烂熟于心，可以直接跳到第三节，如果自问还没有非常了解的话，就请从第一节看起，了解一下万能险的前世今生。

　　1.万能险:如何把一款保险做成存款

　　万能险顾名思义，是保险的一种，为什么可以当投资来用呢?原因很简单，因为保监会的规(zong)定(rong)，万能险的保费可以绝大部分用来投资，而不是用来购买保障。聪明的保险公司就把万能险包装成一种类债券产品，而保障成分就成了免费赠品。一个典型的万能险应该是这样的，有不少扣除项:

　　而实际上网上的大部分万能险是这样的:

　　大部分网上万能险是不允许部分提早支取的，因此就没有了领取的手续费;

　　正常情况下，退保需要付退保手续费，但是在某些安排下，退保手续费可以免除。最主要有两种:a.每月1号、16号可免费领取现金或退保，其他时间按照不同保单年度的费率，扣除后返还现金。(所以可以认为是一个2周自动滚存的存款)。b.过了一定期限，例如以下这种，三年以后，就没有退保费了。(所以可以认为是一个三年期的存款);

　　网上买的万能险一般没有年金选项;

　　身故保险金和满期生存保险金是二选一的选项，还活着，就照保险费+保单利息(左侧)支付。要是不幸身故，根据各保险合同，一般也就根据已交保险费的105%赔付，也就是除了自己交的保险费，保险公司只赔5%，所以为什么网上的万能险不能当保险就是这个原因了。

　　这么一来，网上卖的万能险就给简化成这个样子:

　　这不就是一个存款吗？

　　2.看懂万能险：期限以及风险

　　万能险如果当成存款来看，那这个存款期限到底有多长呢？我们来上个图：

　　这是X教授（微信公众号X_Man_Investment）一月份在招财宝上截的图，当然现在招财宝上已经没有万能险了。问题如下：如果把万能险当作一个存款来看，这个存款的期限是多少呢？答案是1年，答5年的同学麻烦回到第一节“万能险:如何把一款保险做成存款“去复习一下。1年的存款，利率是7%，比银行高出这么多，当然是好事啦。当然，这种万能险和存款还是有一点小小的区别的，所以精明的消费者一定要知道这之间的分别:

　　a.存款利息是保证的，而万能险利息不保证，也就是说，随时有可能调高或调低利率，这也是为什么你仔细看一下万能险的说明，都是用”上月收益率”来表述。也就是说，“下月“有可能不是这个利率。当然，这个可以到保险公司网站上去看它的历史收益率，到目前为止，很少有网上万能险会调整利率。

　　b.存款有存款保险(请在微信公众号X_Man_Investment里面回复”存款保险”查看)，万能险没有，但保险公司破产的可能目前看来还是比较低的，这点风险值得冒。所以结论还是:可以当存款用。（来源：搜狐理财）