银行理财收益下降,保险理财借机扩张

　　23日上午,中信银行济南经十路支行内,理财经理林崇燕刚刚送走前来购买理财产品的客户。她拿着厚厚的一摞保单告诉记者,两三天的时间就销售了一二十份,安邦理财凭借的就是收益高的优势。

　　“银行半年以上期限的理财产品不多了,而随着央行多次降息,理财产品的收益率也随之下降,所以来买保险产品的就多了。”林崇燕说,甚至一年期的产品都已经供不应求了。

　　而在经十路上另外一家农业银行的网点内,也代销着安邦理财产品。此外,在招商银行、交通银行等一些大型商业银行中,银行自发的中长期理财产品几乎绝迹,取而代之的是安邦以及另外一些保险公司的理财产品。

　　据一家国有商业银行的理财部门负责人透露,自去年央行频繁降息以来,银行理财产品收益率平均下降1.5个百分点,一年期理财产品收益率跌破4.5%,而与之相比,安邦等保险公司发售的产品收益率仍然高达5%以上。“收益率高,市民买的挺多,并且代销时银行能够获得一笔不菲的利润,这是安邦保险能够急速扩张的重要因素。”业内人士告诉记者。目前,山东省内已有半数以上大中型银行代销安邦保险,并且销量和范围仍在不断延伸扩大。

　　年收益5%,安邦理财缘何频出高利

　　在采访中,几乎所有理财经理都告诉记者,安邦销售的这些理财产品大多被用于投资安全性较好的债券类产品,只有10%-20%投资中高风险类领域。

　　不过一些银行业内人士却给记者算了一笔账。“安邦给定的理财产品收益率在5%以上,这说明算上各种中间费用、财务费用,他们要达到8%以上的净利润才能做到‘不亏钱’。而现在的债券类市场中,很少会有如此高的投资回报率,这表明安邦募集来的资金有不少是被用于股权类项目投资上。”

　　去年下半年以来,安邦在资本市场上颇为活跃,显示参与“宝万之争”,后又在近日对多家境外企业进行并购,动辄几十亿的“阔绰出手”,不禁让人对“土豪”安邦的资金来源产生了无限遐想。

　　根据公开资料显示,安邦保险的前身安邦财险成立于2004年,最初的注册资本仅5亿元。不过,股东接连增资,2009年时已至51亿元。2011年9月再度增资至120亿元。今年4月,注册资本金达到300亿元。

　　“依靠远高于竞争者的保险和理财产品迅速蚕食市场,相比于银行理财大多投资于股票类市场,安邦的股权类投资收益更胜一筹,这就是为什么同为险企产品,安邦能给出更高收益的原因。”青岛一银行高管告诉记者。

　　保险理财卷土重来,收益可靠度几何

　　烟台一位保险业资深人士告诉记者,在2001年左右,投连险开始大量销售,不过这款号称专家型理财的产品在销售了几年后就陆续出现了兑付纠纷,不少客户出现了“收益全无、本金不保”的情况。

　　到了2007年和2008年,A股牛市来临之后,一些银行大量开售分红型保险和万能型保险,最终在五年后也出现了大量纠纷和投诉,原因也多停留在“实际收益和预期不符”上。

　　此后一段时间内,银行内代销的保险产品逐步减少,从2013年6月“钱荒危机”之后,银行自有理财产品逐步称霸江湖,不少高收益、长期限的产品登上了市民的投资餐桌。但是好景不长,2014年11月以来,央行连续6次降息,存款利息的下滑带动着银行理财产品收益下降,而股市的多次崩盘也导致银行理财产品安全性出现了问题,在这种情况下,再博中长期理财产品对于习惯了一种投资模式的商业银行来讲是不理智的行为。

　　而保险理财正是借着这阵风开始大量吞食银行原有理财产品市场。在位于青岛的一些招商银行网点中,理财经理会首推安邦理财产品,其次才是银行自有产品。“其实这也难怪,因为市民投资者都比较乐于购买长期产品来锁定未来的收益率。”理财经理说。

　　在安邦保险的一款2年期产品中,约定预期收益为5.1%,最低收益率为3.5%。林崇燕打开官网后发现,此款产品每月的收益都固定在5.1%上,持续了半年以上的时间。

　　“经过了多年的发展积淀之后,保险理财产品在预期收益等各方面还是安全了许多,但投资就一定会有风险,未来连银行都可能会出现倒闭危机,更何况是普通投资品呢?”银行业内人士提醒。（来源：齐鲁晚报）