以收益为卖点的分红险，一经上市便展现了超强的市场吸引力，长期占据寿险市场的“半壁江山”。根据2015年上半年保监会数据，分红寿险业务保费收入虽有下降，但仍占寿险公司全部业务的41.08%。分红险市场销量如此之大，但消费者对其现行销售模式、分红情况却知之甚少。

　　案例

　　今年26岁的白领小陈一年前为自己买了一款分红型的寿险产品，不过，保险公司告诉小陈，他买的保险分红是要进万能账户的。“分红的钱打入万能帐户啥意思？”小陈说。

　　市场

　　纵观近5年保险公司“开门红”的主打产品，经历了由两全分红型产品到快速储蓄型理财产品，再到投资产品组合的转变。

　　去年11月中旬，中国人寿(601628,股吧)的开门红产品——“国寿鑫福年年养老年金保险”和“国寿鑫福年年年金保险”组合计划启动发售，该组合计划涵盖了年金、养老年金、各类意外保障、账户管理以及年金转换等各项责任和功能，以保监会允许的4.025%顶额预定利率设置产品责任。

　　与国寿一样，持续高收益为主打的投资产品组合正在被多家险企认可。比如，中国平安(601318,股吧)“开门红”产品“尊宏人生财富管理计划”，主打分红和万能账户；太保寿险“幸福相伴”两全保险理财计划，可选择“附加财富赢家（尊享版）两全保险（万能型）”，“财富赢家”账户独立运作，万能账户计复利。新华保险(601336,股吧)“福享一生”可兼具保障、分红和万能账户功能，均为投资组合型产品。

　　2016年开门红期间，平安、太平等公司均以分红型寿险附加万能账户的形式抢占市场规模，其中厦门平安尊宏人生两全保险（分红型）仅1月销售规模就过亿，甚至超出了市场热销的高现价产品（收益固定，且略高于同期银行定存利率）规模保费。

　　专家说法

　　平安人寿厦门分公司副总经理周兵说，万能险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能险受追捧的最大原因在于多了一个理财投资的概念。

　　分红险附加万能账户的形式下，消费者可选择不领取分红，而是将每期分红金转入万能账户累积生息，万能账户不仅有1.75%以上的最低保证收益，且在资本市场向好局面下有获取较高收益的可能性。

　　以与万能账户类似的平安人寿聚财宝账户为例。周兵说，是平安人寿推出的高端产品的专属账户，客户可选择将分红险的“生存类保险金、保单红利”转入聚财宝账户，不但享有万能结算利率1.75%保底收益，还可灵活支取并进行安全传承。聚财宝账户由行业内享有“资管专家”美誉，具有10余年的专业经验、执掌超万亿资产的平安资产管理公司负责运作，2015年10月实际结算利率为5%。财宝账户不但实现资金稳健增长，还可灵活支取，既可作为应急的储备金，又可按规划实现教育金、婚嫁金、养老金的领取。聚财宝的身故保险金通过指定孩子为受益人的形式，将财富传承后世，并且整个过程仅对当事人公开。（来源：和讯网）