从此前占据保险市场半壁江山的投连险，到号称保险业最为透明的万能险，再到近期异常走红的分红险，投资类保险王朝的更迭看似平静，实则暗潮汹涌。各个险种在厮杀激烈的保险市场能否运筹帷幄，似乎并不能以一时的胜出断定，万能险在此番“争斗”中，明显有些气力不足。万能险的前途究竟如何？它真的快要走到了尽头？是否最终会被完全取代？

　　万能险利率屡创新低

　　万能险作为一种具有投资功效的险种，保险公司每月都会定期公布结算利率，让客户及时了解投资收益情况。作为储蓄型投资类保险，保险公司根据客户万能险账户中剩余资金额度进行按月结息，将日利率折算为年化利率，其收益普遍高于银行活期与一年期储蓄收益。

　　在万能险在保险市场大行其道的2008年，一些产品的年化利率达到5.00%以上，远远高于同时期的银行活期存款利率，甚至于公开叫板银行类理财产品，同期的货币市场基金收益率与之比较，亦是相形见绌。而近期，各家保险公司万能险的结算利率似乎中了集体魔咒般愈走愈低。

　　目前，万能险产品的主流收益率已降至4%以下。记者通过采访，了解到信泰人寿智富宝、宝利来两全万能险结算利率为3.79%；联泰大都会万事无忧、万事亨通结算利率为3.85%，财富经典两全万能险(B款)结算利率跌至2.83%，稳添富两全万能险结算利率仅为2.5%的保底利率。

　　在记者调查的几款万能险产品中，联泰大都会财富智胜两全万能险4.5%的结算利率属最高收益，但仍然不及之前普遍出现的5%收益率。其次是泰康人寿e理财万能险4.15%的结算利率。中国人寿的瑞安、瑞祥、瑞丰万能险，泰康人寿爱家赢家、卓越人生、稳健理财B款、致富理财万能险，平安人寿的个人万能险与个人银行万能险结算利率均为4.00%。

　　万能险无奈之下匆匆退市

　　记者致电太平洋人寿浙江分公司，了解到太平洋保险目前已经停止万能险的销售业务，该公司内部工作人员表示，万能险属于非常小众型的险种，2008、2009年收益率高的时候红火了那么一阵子，不过现在咨询投保的客户寥寥无几，所以现在已经不做万能险业务了。

　　随后，记者在该公司网站上查询到太平洋保险去年底公布的众恒团体年金万能险年均回报率为5.00%，今年3月公布的太平盛世、长发两全万能险年化利率为4.72%，6月8日公布的金丰利两全万能险、金诚利两全万能险、小康之家·华彩人生万能险年化利率均为3.85%。不难看出，该公司万能险的收益水平一路走低。

　　此前一直以高利率，高透明度标榜自己的万能险，虽然每月公布收益率的传统依然坚持，但是当年遍地5.00%以上的高利率如今已很难再寻觅到踪迹。

　　万能险优势已消磨殆尽

　　如果把保险公司推出的万能险比作一台戏，高利率就是万能险的主角。各家公司相继下调万能险的结算利率，等于是撤下了这出戏的主角，试想一下，没有了主角的支撑，一出戏如何能够获得满堂彩？

　　一保险业内人士表示，今年分红险是保险公司花大力气推销的产品，分红险虽然没有万能险2.5%的保底收益，但是其收益风险是由保险公司承担，风险相对来说较低。万能险是储蓄型投资险种，目前保险公司由于受股市下跌的影响，保险资金投资压力大，万能险业务保单的运行成本高，公司还是以获取利润为主的，所以万能险利率出现下调现象，如果投资成本过高，势必会考虑停止销售。

　　种种迹象显示，保险公司近期的产品推销方式更倾向于川剧式的“变脸”：撕下万能险的“表皮”，露出分红险的“真貌”。到底市场的接受程度如何，只有从观众当中寻找答案。（来源：浙江理财网）