人身险行业自2013年进入满期给付及退保高峰以来，所涉金额持续攀升，于2015年升至高位。而退保情况之所以受关注，是因为其对寿险公司的现金流提出要求，退保增长过快将带来较高的流动性风险。

　　退保的主要业务

　　普通寿险、分红寿险和健康险（均来自原保险合同的退保，保单分拆及未通过重大保险风险测试业务的退保均为万能保险，不含在内），是退保的三项主要业务。

　　普通寿险业务是退保“大户”

　　普通寿险业务的退保中，“正常退保”占相当大的部分，即，保险公司能够预测和估计的退保。2015年，普通寿险业务的退保出现较快增长。从退保增长较快的险企情况看，一方面原因是基数小，而另一方面，普通寿险业务的退保金增长，明显快于分红寿险和健康险，这往往由于保险公司主动选择所致。

　　分红寿险业务是退保主力

　　分红险在退保业务中扮演了十分重要的角色，成为退保主力。这与寿险借助分红险冲规模有很大关系。从产品类型来看，绝大部分满期保单是分红险，占比约八九成。

　　健康险业务退保增长较快

　　尽管健康险近年来发展迅速，但是在经营健康险的保险公司中，80%以上的公司赔付率超过80%，其中40%左右的公司赔付率超过100%，个别公司甚至高达200%以上。而其快速增长的退保金额，对现金流的压力可想而知。

　　过度依赖银保渠道

　　退保增速高，与过度依赖银保等渠道相关。银保渠道对拉动规模作用非常大，一直为险企所借重。前几年的满期给付与退保高潮，与险企专攻银保渠道有关。

　　2014年上半年数据显示，人保集团的寿险业务中有65%是通过银保渠道完成的；而人保健康险保费收入也有62%通过银保渠道取得。据业内2016年上半年不完全统计，满期给付、退保金额中，银保渠道的占比或占九成、七成。

　　非正常退保因素

　　代理人素质良莠不齐

　　2015年修订后的《保险法》，放开了代理人资格核准，降低了准入门槛，促进了营销人力快速增长。同时，部分险企急于发展个险渠道，出现了新招募代理人素质良莠不齐、教育培训不到位等问题，并带来道德风险、销售误导风险（如夸大保险产品收益、混淆保险与银行理财、储蓄概念，隐瞒免责条款、退保损失、利益不确定性、合同犹豫期等，误导险种主要集中在分红险，涉及渠道主要为银邮渠道、个险渠道）和非法销售非保险金融产品的风险，引发了非正常退保情况发生。这可能会导致未来满期给付与退保风险更为复杂。（来源：和讯网）