数据逆转的背后，安邦人寿到底是如何做到的？《每日经济新闻》记者走访北京、上海两大安邦人寿的保费收入重地，发现一款“安邦长寿稳赢保险计划”的传统险组合功劳不小。

　　《每日经济新闻》记者选取安邦人寿2016年的一款银保热销产品——安邦东风5号两全保险（万能型），与上述“安邦长寿稳赢保险计划”作对比，在保费计入发生重大变化的背后，力求探究“安邦长寿稳赢保险计划”是何以替代银保万能险的。

　　多项特征与万能险类似

　　安邦长寿稳赢保险计划是一款传统险加万能险的组合险，主险为安邦长寿稳赢1号，附加险为安邦附加长寿稳赢两全保险，两种均为两全保险。此外，该产品组合还包括专属万能理财产品安邦长寿添利终身寿险（万能型）。而安邦东风5号两全保险（万能型）是一款万能险产品，所以采取的是万能账户+保单账户。

　　记者对比发现，安邦长寿稳赢保险计划与安邦东风5号两全保险（万能型）有很多相似之处。除了承保年龄均为出生满28日~70周岁之外，《每日经济新闻》记者注意到，安邦长寿稳赢保险计划延续了万能险趸交的方式和高收益的产品特征。

　　虽然两款产品的属性截然不同，但实际的收益率都相对具有吸引力。安邦东风5号两全保险（万能型）的产品收益率主要是跟险企万能险账户投资收益挂钩，历史收益率为4.8%，最低保障收益率为3.5%。而安邦长寿稳赢保险计划（银行网站）标示的收益率为“满两年后客户年化收益可达到4.7%，满五年后客户年化收益可达5.8%（含保单奖励）”。

　　两款产品如果同时持有满五年，它们的账户价值差别有多大呢？同样以趸交10万保费为例，按照中等收益来算，安邦东风5号两全保险（万能型）的个人账户价值为12.46万元；而安邦长寿稳赢保险计划持有满五年，将获得保险公司为其建立的个人专属理财账户，账户初始资金12.42万元，同时还可额外获赠4%（即4969.4元）的保单奖励，共计12.92万元。

　　《每日经济新闻》记者近期以客户身份走访银行网点注意到，银行客户经理给记者计算的安邦长寿稳赢保险计划的实际收益（包含退保等费用）为2年期为4.3%、5年期为5%。此外，该产品也被客户经理作为固定收益类产品推荐。

　　客户经理鲜少提及保障功能

　　不过，记者在走访时发现，相对于安邦长寿稳赢保险计划的理财功能，其保障功能鲜少被银行客户经理提及。

　　《每日经济新闻》记者查阅银保渠道的宣传资料，安邦长寿稳赢保险计划保险时间为终身，以10万保额为例，五年内身故保险金为12.42万元。第五个保单年度后，85周岁前，按照个人账户价值的105%给付“身故保险金”，85周岁后按照个人账户价值的100%给付“身故保险金”。从保障功能而言，安邦东风5号两全保险（万能型）的保险时间为10年，第五个保单年度末前，身故保险金为1.2倍保单账户价值；第五个保单年度末后，满期保险金为100%保单账户价值（满期生存即领取）。以此来看，两者在风险保障部分的差别不大。