编者按：近日，王小姐告诉记者，她最近频频接到保险代理人的电话，向她推销万能险。对方称其公司的万能险即将停售，如果想要购买，应在停售前抓紧时间办理。而据信息时报报道，日前有消息称，曾大力推万能险的中国平安在停售“世纪赢家”少儿万能险后，还将于今年8月停售另一款主力险种“智盈人生”。另外，不少保险公司的万能险已逐渐淡出视野，取而代之的是分红型保险。

　　万能险缘何停售？停售前是否像保险代理人所说的那样有购买的价值？我们一起来看看理财师怎么说。

　　万能险是介于分红险和投资连接险之间的一种投资型寿险，它的主要特点就是既有投资收益又享有保障。一般来说，万能险产品都有保障收益。万能险设有投资和保障两个账户，保户缴纳的保费一部分进入保障账户、一部分进入投资账户，至于保险账户和投资账户的额度分配，则完全取决于投保人。投保人可以根据不同时期的保障需求和财力状况对二者进行调节，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。

　　对于其中的投资账户资金而言，万能险的收益与一般理财产品相当。万能险因为有保底收益，所以其投资风险相对较低。如果再加上复利计息和免征利息税，收益率将会更高。如平安保险、友邦保险的保底利率为1.75%，安联大众、海康保险的保底利率为2.5%，但实际收益率一般会高于保底利率，各保险公司每月都会公布当月实际收益率，其高低取决于各公司的投资能力。

　　此外，万能险可部分提前支取，也就是说，假如投资者缴费3年后，账户价值为100万元，急需资金10万元，可部分支取，而不影响账户收益，待将来有钱时可补交进去，只要部分支取后，账户价值不低于一定金额即可，如不低于5000元。

　　但保监会也一再警示消费者，不能将万能保险产品视作银行储蓄的替代品，消费者所缴的保费并非全部用于投资增值。万能险的年收益率，是指投资账户中资金的年收益率，而非全部所缴保费的收益率。这也是消费者购买万能险时存在的最大误区，往往以为自己缴纳的全部保费是投资的基数。

　　从年初开始，万能险结算利率下滑之势不可逆转。据华夏时报报道，平安人寿的万能险年初一度保持在4.5%的高位，之后一下调到4月份的4.125%，记者从其网站查看最新公布的5月份结算利率，平安个人万能保险日结算利率为万分之一点零九五九，折合为年利率约等于4%。

　　关于一下跌的万能险结算利率，中金公司保险业分析师周光认为，下调万能险结算利率的举措显示出今年保险资金投资压力较大，在固定收益类投资难以提供丰厚利差、股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿意以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

　　太平人寿理财师林丽萍表示，待市场频繁加息时，万能险的优势将更明显，结算利率走高，但至今加息政策迟迟未落地，万能险的优势不明显；并且，相对分红险来说，市民对万能险的认识程度也不够。“如果进入加息通道，万能险作为保险公司策略性险种，很可能会卷土重来。”

　　除了投资方面面临的压力，新实施的会计准则对保费的拆分亦被视为分红险、万能落寞的原因之一。保监会6月份将公布新会计准则下保费的拆分情况。按照新的会计准则，要求将保费划分为保费收入和保费存款两部分。其中保费存款主要是指万能险和投连险投资账户的收入，这一会计准则的变化将使整个行业的保费收入规模相应降低。

　　平安保险少儿险种业内人士介绍，险种停售一般由于两种原因，一是保险公司主动叫停，这类产品大多收益较高，保险公司会付出较大支出；二是保险监管部门认为某险种设计有问题，经营风险过高，从而强制叫停。因此，许多消费者有这样错误的观念，认为购买即使停售的保险产品，对个人是有利的，从而热衷于此。

　　资深理财师阎涛认为，其实停售不应该成为购买一种保险产品的理由，作为的保险消费者，到底购买哪些产品，关键还是看自身需求，以及对各类产品的了解程度，这样才能善用产品，为自己和家人做好保险规划。一般来说，购买保险产品前，要请专业的保险人士协助，仔细去分析自身的情况，发现自己在财务上的漏洞以及保障上的不足，明确自己的真正需求后再选择。如果这个保险产品正好能够满足自己的保障需求或者是理财需求，那就可以投保，如果不能，就要放弃而不必惋惜。

　　理财师林丽萍称：“万能险具有活期存款的流动性和高于定期存款的收益，是应对通胀的不错选择。但是，万能险的稳健投资风格决定其收益不会向股票、基金以及高收益的投连账户般可观，尤其是初期3~5年投资效果可能不明显。不过，由于万能险是复利计息，长期滚动收益较为可观，投资者用做养老金、教育金等中长期规划理财，长期持有。”