保障对象：刘先生现年40岁、已婚，刘太太35岁，两人皆有留美硕士学位，都在外资企业工作，儿子今年10岁、上小学四年级。准备在儿子大学毕业后送去国外留学。

　　专家分析：

　　理财规划及建议

　　买二套换新房视压力而定

　　刘先生夫妇准备5年内换一套价值400万的新房，方案可以有两种：一，保留老房子，首付全部用自有资金，老房子出租款可以承担部分还贷款费用；其二，出售旧房，用以支付新房的首付款。但是有几方面需要考虑：一是房产税；目前的政策标准是——对在沪居民家庭新购且属第二套及以上的住房，和非在沪居民家庭新购住房(即应税住房)征收房产税，税率因房价高低分别暂定为0.6%和0.4%，试点初期暂以应税市场交易价格的70%计算缴纳。对于免征面积，方案明确为：上海居民家庭新购且属于该居民家庭第二套及以上住房的，合并计算的家庭全部住房建筑面积，人均超过60平方米的，对属新购住房超出部分的面积，计算征收房产税。简言之，不论之前有多少套房子，只要未在房产税实施后新购房，便不予课征，一旦购买则全数计入课税范围。另外，如果保留旧房的话，前5年的家庭总收入将全部用于支付新房首付款，势必造成家庭财政吃紧，生活品质有所下降。

　　假设市值200万的旧房每年2%的折价率、5%的房价增长率，5年后价值242万，400万的新房按照6%的房价增长率，5年后价值535万。

　　如果选择方案一：保留老房，可将每年收入拿出30万加上60万定期存款做理财投资，年化收益6%左右，5年后可得255万作新房首付款，贷款60万公积金及190万的商业贷款，按等额本息每月应还款额为18800元，旧房租金在3000元左右，公积金做月冲，每月实际还款额在13500元左右。

　　选择方案二：旧房出售，加上5年后定期存款40万的投资所得52万，总共294万作为首付款，另外贷款60万公积金及150万左右的商业贷款，每月应还款额为15900元，实际还款额和方案一相差不多，夫妻两人目前月收入43000元，还款额和收入占比为31.39%，不影响日常生活。由此可见，两套方案都是切实可行的，只是方案二较前者的财务自由度更高一点，生活压力也将减轻很多。

　　设专项基金来筹备教育金

　　刘先生儿子今年10岁；因为夫妇俩皆有留美硕士学位，所以希望能够尽量为孩子提供良好的教育环境。因此考虑让孩子就读私立学校，共6年，目前该类学校学费一年5万元人民币左右；大学4年，共计学费20万元左右；另外，刘太太希望在孩子大学毕业后送往美国继续深造学习2年，按照目前标准，留学的各项费用每年大约30万元；刘先生夫妇需准备178万元。

　　孩子读书费用属刚性花费，建议选择稳健的投资方式：如设立一个专项基金，前期的10万股票型基金加上每年8万的年终奖，另外每月投入5000元，年化收益只要达到6%，就可以在儿子大学前就备齐全部留学费用。每年每月分别投入主要是考虑到刘先生或刘太太中有一方发生收入中断的情况，另一方可以继续负担儿子学费的储备；此投资方式可以选择历史业绩较好的股债平衡型基金产品。