疑问：什么理财保险比较好？生命人寿与北京农商行合作的‘理财一号’销售力度加大，强调这款产品收益高。

　　回复：“理财一号”有很好的市场反响，是一款万能型产品，全名为“生命理财一号年金保险”。这款“理财一号”产品是生命人寿的年末冲量产品，实际为“理财一号二期”，是“理财一号一期”的升级版本。

　　“生命理财一号年金保险升级版”的投保年龄在30天至69周岁，交费方式为“趸交/追加”，保险期间为终身，投保金额为2万元起。

　　这款产品的特色在于设定保底利率;其投保案例后提示“前5个保险年度的最低保证利率为年利率2.5%，从第6个保险年度开始最低保证利率为1.75%。”另外，该款产品的费用优惠，不收取保单管理费、初始费用低。据生命人寿的业务员称，初始费用1.5%为历史最低，同行业及历史理财产品通常初始费用为3%或5%。

　　关于退保或提前领取、部分领取的手续费问题，该款产品宣传单列明“第一至第二保险年度分别为5%、4%，第三保险年度及以后为零”。

　　不过关于这款产品的详细资料，查询到的只是其每月公布的产品结算利率。生命人寿的公告显示，这款产品自2011年11月开始每月公布的结算利率均在5%(年利率)以上，自今年6月开始结算利率更升至5.2%，并一直维持至今年的11月份。

　　另外，生命人寿靠“理财一号”发力银保渠道，之所以选择跟北京农商行合作来主推这款商品，与农商行网点多在偏郊县地区的特点有关。这些地区的客户认知度、分辨意识相对较弱，对银行渠道的产品宣传更容易相信，因而在这些地区一般能很好地推动高收益产品的销售。

　　“银行推荐生命人寿的‘理财一号’，说最低有5个点的利息，存两年就可以取出。请问这是真的吗?它有什么利与弊?如果两年内不能拿出怎么办?就怕两年后取出没有5个点的利息。”对此款产品的收益性，不免有客户在网上提出质疑。

　　从资本市场的今年表现分析，这款产品肯定是亏本的，如何填补亏空，高利率到底什么用意，还不知晓。

　　近3个月市场中的万能险产品的结算利率大多在4%以下，甚至有低至1%水平的产品，不同公司的产品结算利率呈现一定差异。同时，即使是同一家公司的不同万能险产品的结算利率也存在很大的差异，如生命人寿的万能险产品结算利率就分布在了1.06%-5.20%之间。

　　生命人寿资金的投资风格较为稳健，其三季度重仓的深圳机场虽然自四季度以来下跌了7%，但其表现仍好于深成指，而生命人寿重仓的另外3只银行股(农行、工行、中行)更是在上证指数下跌5%的情况下，实现了上涨。这在一定程度上能反映出“生命系”保险资金的投资能力。