受国际金融危机的影响，投资者的理财风格越来越趋向于稳健。由于分红保险兼具保障功能和稳健收益，因此在众多的投资理财工具中，分红保险已经越来越受到百姓的关注。据不完全统计，今年以来已有近百款分红保险产品推向市场。

　　根据保险类上市公司今年一季报显示，信诚人寿、中国人寿的分红保险占比均超过七成，平安寿险前两个月的分红保险销售也超过六成。截至今年5月，分红保险在泰康人寿整个产品结构中占比已达70%，超过去年底的水平。

　　保障与收益共存

　　分红保险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例以现金红利或增值红利的方式，分配给保单持有人的一种人寿保险。可以说，分红保险是一种中长期的人生规划兼具保障功能且收益稳定的险种。从理论上来讲，它能够抵御通货膨胀和利率变动带来的损失。

　　2000年4月，中国人寿率先将个人分红保险推向市场，由此拉开了保险公司经营分红保险的序幕，并掀起了保险公司开发分红保险产品的热潮。分红保险产品已经发展了10个年头，成为寿险业发展的主力军，也成为我国寿险业第一大类险种。以中国人寿为例，从2000年到2009年分红保险的保费收入年均增幅达到126.57%，累计实现分红保险保费收入达到10591.38亿元。

　　中国人寿理财师周亚东告诉记者，分红保险主要具有5大特点和突出优势：一是具备较高的保险保障。与投连险、万能险等其他新型产品相比，分红险始终突出了“保障”的重要地位；二是购买分红保险，相对具有安全性。客户在购买分红保险产品后，即获得了一份有保底的保单收益；三是具有较为稳定的收益性。分红险可帮助投保人实现保值增值，有效抵御通货膨胀对家庭资产的不利影响；四是便于投保人理解和购买。分红保险简明易懂、便捷易行，相对于复杂的投资型产品，更容易被投保人理解和接受，购买过程相对简单；五是提供较高的融资支持。投保分红保险的客户遇有资金需求时，可从保单现金价值中借款。

　　“与另外两大热门险种投连险与万能险相比，分红险在目前低利率条件下更受青睐，这是因为有着契约规定的每年或每几年返还一定比例现金构成的保证回报。”周亚东介绍，另外加上《分红保险管理暂行办法》所规定的“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余70%”的强制性约束，分红保险的收益看上去也似乎比万能险并不确定比例的收益分配方法更为“靠谱”。

　　创新型产品频出

　　随着分红保险的走红，不少保险公司也在纷纷推出创新型分红险产品，其设计多以“返还快、收益多、变现活、保障期长”为特点。此外，针对我国老龄化社会的发展趋势，年金产品也受到不少保险公司的青睐。如泰康财富人生终身型年金分红保险产品，针对一般年金险须等到固定年期后才能领取，产品设计从合同生效第二年即开始按保额的一定比例按年发放生存金，增强资金流动性。同时，该产品还可以像万能险一样设置追加账户功能。中意福瑞来年金保险(分红型)，购买该产品时，被保险人可自由选择养老年金的起领年龄，包括55周岁、60周岁和65周岁，该产品还具备红利转投连险的创新理财功能。

　　一些保险公司也尝试将住院津贴险也设计为分红险产品。如合众人寿新推出的一款返还型住院津贴保险，增加了一次性分红返还功能，住院津贴保险同样可以享受红利返还。

　　案例