4月25-26日由中国期货业协会主办的第九届中国期货分析师论坛暨首届场外衍生品论坛在西子湖畔召开。本届论坛将以“新常态新征程——护航中国经济转型升级”为主题，围绕投资顾问、场外衍生品、期权、互联网金融与期货衍生品、大宗商品与风险管理等领域以及经济“新常态”下如何满足实体经济的风险管理需求、大力发展场外衍生品市场以及加快互联网金融创新步伐、推动跨界综合经营等议题展开深入交流与研讨。
4月26日下午举行的主题为“大资管时代的金融服务”的财富管理论坛上，
中国人寿保险股份有限公司浙江省分公司总经理赵鹏以“发挥商业保险作用完善多层次社会保障体系”为题，对商业保险在资产管理中所扮演的角色及主要功能做了详尽的分析。
中国人寿保险股份有限公司浙江省分公司总经理赵鹏
以下是文字实录：
尊敬的各位领导、各位来宾，大家下午好！作为最后一个演讲，还是有点压力的，我估计大家听了这么多内容也很辛苦，所以我希望代表我们保险行业做一个发言，因为这是一个期货的分析师论坛，作为保险，给大家介绍一些保险的情况，分享一些保险的观点，非常荣幸也非常高兴。在座的每位领导和嘉宾，绝大部分肯定和保险是有关系的，我们基本上大家都有私家车，私家车肯定要买保险，昨天尼泊尔发生了8.1级地震，我们在悲痛的同时也连想到巨灾问题，我们在汶川大地震以后，从保险行业协会一直在研究巨灾保险，从发达国家来看，巨灾保险在灾难发生后，补偿能够弥补大概30-40%，实际上我们真正从汶川地震来看，这个比例是非常小的，所以我们现在国内在加快推进巨灾保险。前几天我们保监会的主席和副主席都在讲，最快将在明年正式推出巨灾保险。所以今天我给大家演讲的题目是发挥商业保险作用，完善多层次社会保障体系。
我想在开始之前，给大家讲一下我的演讲思路。因为我们国家已经提前进入老龄化社会，养老问题既是社会的焦点问题，也是一个难点问题，这个问题处理的好与坏，关系到我们国家和社会稳定，关系到我们的经济转型能否成功，也关系到我们财富管理的事业能不能做得更大更好。一方面保险是我们财富管理的重要组成部分，大家都知道去年年底，我们保险业的总资产已经超过了10万亿，年保费收入超过2万亿，我们可投资资产8万亿，投资领域实际上和在座的很多专家、同行，都有合作与交叉。另一方面，商业保险也是为我们财富管理提供有效的保障，所以我想从目前我个人的观点，我们国家的社会保障体系，已经无法满足快速增长的养老需求。所以在这种情况下，发展社会保障体系面临着巨大的压力，发展商业保险，我觉得就势在必行。大家知道昨天财政部的罗部长在清华大学有一个论坛做了演讲，他也提出未来我们陷入中等收入陷阱的概率，他认为超过50%。在未来我们老龄化加速的前五到七年，我们能不能实现比较好的转型，非常关键，这个转型中间其中一项很重要的工作，就我们社会保障体系。所以我想按照这个脉络，讲三个方面的内容：
第一部分是简要看一下我们国家社会保障体系的现状，大家可以看到左边的图，上面蓝色的线是我们60岁以上老龄人的占比，下面是65岁以上老年人的占比，2011年我们60岁以上的老人已经占到了14%，65岁已经占到9%。从国际经验来看，成年型的国家，我们通常讲老年人占比是5-10%，如果老年人口超过10%，我们就进入老龄化国家。所以从人口年龄结构，从成年到老年，只有经过了18年的时间，但是国际发达国家用的时间比较长，美国用了60年，法国一百多年，我们迅速进入老龄化，现在已经是老龄化的社会。第一个挑战，未付先老，我们已经进入老龄化社会，但是我们经济社会的发展，我们个人财富的积累，还远没有达到国际的水平，但是我们老年人的占比已经在向国际快速接轨。
第二个挑战，我们独生子女的政策影响日渐显现，一方面我们的人口自然增长率下降，劳动人口占比减少，预期寿命延长。与此同时带来一个挑战，老年的抚养比快速提高，大家可以看今年我们的抚养比大概是21.77%，通俗来讲大概5个人要供养一个老人。到2050年这个比例就变成了每两个人就要供养一个老人。所以这个压力就非常大了，这张图也很生动，现在大家都是独生子女，未来两个年轻人结婚要供养多少个老人呢？4个还是8个还是更多。所以在这种情况下，完全靠过去的养儿防老，我觉得这个时代已经过去了。
第三个挑战是我们社会保障，国家承担的社会保障能力现在看来是远远不足的，基本
养老金的缺口非常大，大家都知道我们的
养老保险从1991年建立城镇职工基本养老保险算起，也才20多年，我们的
医疗保险从1998年的城镇职工基本医疗保险算起，也在18年，带来的问题是什么？由于我们建立的时间短，很多人进入到这个体系，但是他没有缴费，没有缴费又要有待遇，所以这样导致我们每年收支都在减少。大家在讨论问题，说我们养老金有没有缺口，这个答案是确定的。去年的博鳌论坛，我们的戴相龙行长也来了，他专门讲了缺口肯定是存在的，不同的机构有不同的测算。我们现在讲有的地方说没缺口，这个要看怎么看这个概念。我们当年的收支还是有结余的，但是今年两会我们黑龙江的省长，说黑龙江明年明年就出现了收支不平衡。从整个国家来看，我们的缺口，德州银行的数据是18万亿，中国银行(601988,股吧)的数据到2033年，我们的缺口将达到68万亿，占当年GDP的38%。中国社科院的研究机构是到2050年，我们累积的缺口将高达800万亿。所以这是远远超过发达国家的水平，也就意味着我们靠政府来解决大家的养老保险问题，显然是不现实的。政府资本金、养老金有缺口，与此同时我们的劳动红利、人口红利在下降，所以在这种情况下，靠政府养老是不现实的。
第四个挑战，我们居民医疗费用的支出逐步上升。目前我们的医疗保险已经建立了，但是也面临着很大的风险。城镇职工基本医疗保险从2000年到2013年，基金收入年均增幅达到33%，但是支出的比例达到34%，按照这样的比例，2017年我们的城镇职工基本医疗保险基金将出现当年的收支平衡，也就是医疗基金也同样的问题，到2024年将出现基金累积结余亏空的严重赤字。
所以回过头来我们简单看一下，在过去我们形成的社会保障制度里面，虽然有三部分组成，基本保障是国家的，还有企业年金和商业保险，但是我们的基本保障是低水平的。与此同时，我们的企业年金覆盖面非常窄，在座的大部分我相信还没有加入进来。商业保险现在自愿购买的比例也不高，虽然我们的客户很多，但是现在客户更多购买的是理财型的保险，真正购买商业的养老保险是不多。
我们未来的改革目标、改革发展方向是什么呢？我们在十六大，我们提出的是建立健全同经济发展水平相适应的
社保体系，当时的理念是逐步建立，是一个低水平的保障。到十七大，我们就提出要广覆盖、低保障，到真正十八大才提出要全覆盖、保基本，所谓保基本，我的理解就是保障退休人员的最基本生存需要，而不是说生活需要，更不是有尊严的生活需要，只是一个简单的生存需要。
下一步我们的改革目标，从国家来看我认为是建立更加公平可持续的社会保障制度，第一是加快推进
社会保险事业的改革，这次两会李克强总理的报告里面，关于这一块的内容很多，包括统一我们城乡居民的基本养老态势，因为现在他们有说有五个的，有说有七个，保障体系不一样。大家知道公务员、教师、企业职工退休后拿的钱都不一样，然后城市和农村区别也是很大的，虽然叫全覆盖，但是差别很大。到农村一个月80块钱，在当下的物价水平能管什么用？所以在这种情况下，我们怎么样能够把它统一起来，这个未来是强调政策公平的大的方向，包括提高城乡低保的水平，包括健全福利保障制度，也包括落实机关事业养老福利改革，文件里面下发了，我相信在座的很多同志会感受到，未来公务员退休也好，事业单位退休也好，都要和企业的养老金，也就是我们经常讲的社会基本养老保险一致起来。
第二个方向就是建设健全保证社会保障制度可持续发展的体制机制。这里面最近谈得比较多的，一个是构建完整的社会保障安全网，第二个就是制定渐进式延迟退休年龄政策，这个政策对大家有影响，多工作五年，假如65退休，我可能不愿意多工作5年，我55就可以回家了，但是对不起，65岁才可以拿养老金，55到65岁之间怎么办？所以这个确实也是值得我们思考的。再一个就是健全社会保障管理体制和经办服务体系，这就是十八大提出的推进政府购买公共服务，把更多的一些保险类的原来由政府操办的，交给企业，交给保险公司来承担这些政府的功能和职能。
第三个方向是加快建立多层次的社会保障体系建设，这里面重中之重我觉得是两个，一个是商业保险，
商业养老保险发展的关键，从国际来看只有一条经验，就是税收优惠，从美国也好，日本也好，欧洲也好，真正的商业养老保险发展得很快，刚才银行证券基金专家也多讲了，目前中国保险业的总资产10万亿，只占中国金融总资产的大概5%左右，国际上大家可以去查一下，大约要占到25%左右。这里面最主要的，从政策的支持，就是税收的优惠政策，支撑了保险的快速发展。从保险的内容来看，主要是养老金，所以在美国最大的不是车险公司，也不是人寿保险公司，是养老金办理公司，也就是各位老总都在讲的资管，所以这是一块未来一个大的发展方向。第二块是企业年金和职业年金，同时我们也要加快各类商业保险的发展，健全保险的整个产业链。
去年大家都知道国务院发布了加快发展现代保险业的若干意见，我们业内叫新国十条，因为2006年发过一个类似的文件，对立起来就是老国十条。新国十条里面有两句我觉得非常重要的论述，一条就是未来到2020年，要把商业保险建成社会保障体系的重要支柱，大家可能不是从事保险行业的，大家说听着很正常，原来不是这么说的，原来的表述是商业保险是作为社会保障体系的重要组成部分，差距在哪里？我觉得从我个人的理解来看，我们已经进入老龄化，未付先老，这一块政府又承担不起，如果说没有一个方案来解决，那带来的问题就是大家因为考虑未来的养老问题，考虑未来的子女教育问题，考虑医疗的问题，肯定带来的结果就是大家都会储蓄，不会去消费，不敢消费，消费了退休以后谁养老呢？靠子女养老显然行不通，在这种情况下，国家认识到了商业保险在社会保障体系中的作用，那怎么办？就是说把商业保险作为社会保障体系的重要支柱，而不是简单的补充。另外一个就是商业保险将成为国家治理体系的重要组成部分，这是一个很新的提法，因为大家都知道这次十八大很重要的一个就是我们深化财税体制改革中，提到财政是国家治理体系的重要支柱，那么财政功能里面有一项，就是我们的社会保障问题，实际上就是商业保险成为国家治理体系的重要组成部分，通过发挥商业保险的作用，起到一个社会的稳定期，增强我们的社会保障功能，帮助作为政府提供社会保障的重要支柱，这样的话保证社会经济稳定的同时，也有利于国家按照十八大的规划去做一些事情。
接下来根据上面给大家的报告内容，未来我们大的方向，归纳起来就是要建立三大支柱的养老保障体系，第一支柱是政府做的事，是基本养老金，这是保基本的，说白了就是大家的生存需要。第二支柱是补充养老保险，这个就是由企业和个人都拿出一部分钱来，在我们没有退休之前都拿出一部分钱来，企业拿出来的钱和个人拿的钱都可以税前列支，这样的话实际上是通过第二部分补充，有条件的企业和个人，从政府保基本再加上一块补充。第三支柱就是商业养老保险，商业养老保险我的理解就是让大家有尊严的生活。结合我们财富管理论坛，我上午还在转发一条微信，说有保险，让我们的人生不必重新来过。保险其实是很难改变什么，但是它能够让你在发生事情的时候，能够减少你的改变，或者你不做改变。保险应该是可以让我们的生活更加从容，所以它既是我们财富管理的有机组成部分，也为我们财富管理保驾护航。
接下来我们再来看看商业保险的积极作用和特殊优势，一方面是提高社会保障体系的整体水平，丰富社会保障体系的层次结构，第二方面它有利于提高我们社会保障体系的资金利用效率，保险公司有独特的技术、数据、管理、网点、机构等等的优势，可以提高效率，降低成本。第三条是促进经济转型，形成更具效益的增长模式。今后大家真正有保障，建立保障体系，才愿意去消费，我们的经济转型才能更加顺利地实现。
作为保险的优势，第一是产品，第二是技术，第三是精算，第四是我们潜在的投资优势，由于时间关系就不再展开。
下面简单讲讲下一步我们怎么样发展商业保险，怎么样发展
健康保险提高我们的社会保障水平。先说发展商业保险提高养老保障水平，目前我们从全行业来看，主要是推进三个领域，第一个就是提倡政府来购买养老保险服务，这就是我们说的推进政府购买公共服务。第二是我们投资养老地产等养老服务领域，现在各家保险公司大家都看到，我们在加速布局养老地产。第三是开展老年人反向抵押养老保险，推出税延养老保险推进，如果在座的达到老年人的条件，跟以前的不一样，我们的父母退下来没有钱，我们在座的到了60岁是很有钱的，主要的资产是房产，房产没用，子女未来可能都不是一套房产，都是几套房产，房产做什么用？就是反向抵押养老保险，就是把房产的抵押也在内，我们通过养老保险项目，就可以把房产变成更好地享受养老保险的服务，根有尊严的生活方式。包括我们发挥经济补偿的功能和发挥社会管理的功能，这都是大家可以看的，我就不展开讲了。还有发挥资金融动的功能，这是大养老的概念，是提供一揽子的解决方案。
再来看看从发展养老保险的地方，还有一个是年金税收政策的出台，2013年12月6号三部委联合下发了关于企业年金、个人年金、企业所得税的通知，国家已经在给我们税收的优惠，加快企业年金的发展。这是2013年的103号文件，它的所谓税收优惠其实是税收递延，在美国和欧洲做得比较多，现在交保险费的时候先不用交税，现在我们的工资都是要交税的，如果拿出一部分来买保险，政府说你这一块不用交税，什么时候不要交税？领取养老保险的时候再交税，好处是什么？因为我们现在的收入高，要交税的税点很高，等到要退休的时候来领这个钱，可能已经没有其他收入了，就是养老金。通过这个方式，可以带动保险业务的发展。可以看到这里举了一个韩国的例子，韩国的数据从1994年，是比较近期的，和我们的情况也比较相近，是1994年推出的制度优惠，到2011年，短短的十几年时间寿险的资产占GDP的比重提高了一倍。
再来看看健康保险，我们现在的医疗费的构成，政府的总体支出占了绝大部分，我们现在医院也好，医疗也好，大家的大病保险是国家主导的，占到63%。但是我们商业医疗保险的覆盖率只有15%，这跟发达国家比就偏低了，所以导致带来的问题就是说未来我们的卫生体制改革，如果不进行改革，也很难支撑未来我们的医疗健康需求。所以在前年和去年，国务院先后发了两个文件，关于加快商业保险健康的发展，包括开发与基本医疗保险相衔接的各类医疗与商业健康保险产品，利用保险机制创新和提供服务方式，推进保险公司承办商大病保险，承办与商业保险产品相结合的疾病预防服务，也参与服务，未来的若干年，我预计有不少的医院包括公立医院背后的股东甚至是大股东将是保险机构，我们很多的保险机构也在与医院沟通，参与医疗体制的改革。
这是目前的国内商业保险机构参与的健康保险的实践，包括进入21世纪以来，商业健康保险的年益增速高达25%。第二是大病保险推出，在座很多都是保险收益者。第三是我们医疗保险的经办，第四是服务领域不断地拓宽。过去我们更多的是关注大病以后的赔偿，未来我们更多关注健康管理，就包括疾病的预防，包括亚健康的管理。
最后简要汇报一下关于下一阶段的工作展望，两个层面，第一是政府和监管层面，一是加强社会保险与商业保险统筹发展的顶层设计，从国家层面必须从顶层进行设计。二是加大对养老、医疗和农村保险领域的开拓，三是进一步引入商业保险的社会管理功能，现在地方政府原来做的事情，现在都在通过招标向大保险，这是国家要求的今年要做到全覆盖，全部要交给保险公司来管理。四是要完善财税政策，加大税收方面的政策支持，提高保费税前列支的比例，按照国务院的要求今年税收递延养老保险必须要落地，上海前期做得比较好，当时定的标准是月均1000块，不高，但是这块财政肯定要承担一些成本。五是深化社会保障体系和医疗卫生领域的体制改革，这是从政府的监管层面。
第二是从商业保险机构层面，我们简单归扩为五着力，一是着力发展大养老，从过去简单的养老保险，到围绕着整个的从产品到养老机构的提供、养老地产，一个完整的产业链；二是着力发展大健康；三是着力发展大资管，这是跟在座各位关系最密切的，我们也在做一些转型，从中国人寿来说，我们在做两个方面的转型，一个转型就是从过去一家主要以提供寿险产品为主的公司，在向提供一家综合金融机构产品的服务商转型。二是主要提供保险保障功能，向大养老、大健康和大资管领域转型，我们会更加重视资产管理，就像刚才专家讲的未来会更加重视财富管理，我们也已经成立了财富管理公司，我们内部也在逐步地尝试，在这方面可能要向在座的大家学习，这对保险公司来说，可能还相对来说没有办法熟悉。四是着力发展三农保险，就是讲的普惠金融，更多的是服务到基层，因为大家的网点，很多是没有到基层的，当然现在互联网+没有问题，但是真正的保险，很多金融服务还是要到基层，我们有天然的优势，我们在浙江省乃至全国的每一个县都有机构，我们在浙江绝大部分乡镇都有机构，可以直接地面对客户服务。互联网虽然很普及，但是在乡镇和农村仍然有很多的缺陷，他们基于各种原因还使用不了，这方面我们也要服务到。最后一个就是着力加强政保合作，加强政府和保险公司的合作。
我相信通过以上举措，未来商业保险可以在社会保障体系的建设中，发挥更大的作用，今年一季度全保险行业的保费收入高达22%，未来我预计到2020年之前，将会每年以不低于15%的速度增长。所以我相信从目前的股市来看，大家也可以看到对保险股的认可，我们也希望能够跟大家多多合作，也希望为我们杭州财富管理的建设，尽我们一份微薄之力，我的演讲就到这里，谢谢大家！来源：和讯网
