现收现支是养老金保值的最好办法陆善民关键字：养老金，老农保，现收现支，社会化养老养老金保值增值是现代社会养老事业的重要命题。据媒体报道，过去农村搞过所谓“老农保”，个人交几百元，将来能够拿多少多少养老金。可是几十年过去了，现在真的要拿养老金了，一月只有2元钱。这能够管什么用呢。几十年间，利率忽高忽低，物价一涨再涨。过去的一元钱和现在的一元钱，根本不是一回事。前不久，广东省委托全国社保基金理事会，投资营运该省城镇职工基本养老保险结存资金1000亿元，算是开了个先河。据全国社保基金理事会理事长自诩，全国社保基金的收益率有8%，跑赢了CPI，更高于地方养老金十年不足2%的收益率。众所周知，投资是有风险的。你过去跑赢CPI，不等于你以后一定跑赢CPI。何况中国的股市，送股不送钱。老头老太养老需要的是现钱，不是股票。所以，笔者以为，养老金保值的最好办法是现收现支。所谓养老金现收现支，是指将现在工作的劳动者依法按月缴纳的养老保险金，集中起来，再依法按月支付给退休的、过去的劳动者。现在工作的劳动者的劳动力价值，包括自身的生活费用、繁衍后代的费用以及将来养老的养老保险金。这部分养老保险金应该能够确保自己将来的养老需求。劳动者在将来拿到的养老金，折算成现值，就等于现在缴纳的养老保险金。现在的劳动者缴纳的养老保险金能够满足现在的退休老人的养老需求，则将来的劳动者缴纳的养老保险金也一样能够满足同时期退休老人的养老需求。——这就是养老金现收现支原理。人类的养老历史，经过了漫长的社会过程。原始人类，管小不管老。老人饿了、病了，找不到吃的了，也就自取死亡。青壮年没有能力负责老年人的养老。老年人甚至不知道谁是自己的子女。随着社会的进步，出现了家庭和剩余财产，老年人的养老问题提上了日程。以家庭为单位的养老模式，就是家庭中的青壮年既抚养小的又赡养老的。然而，从理论上讲，青壮年抚养小辈是一种世代交接过程，因为上辈也抚养了他（她），所以也就扯平了。而老年人失去劳动能力后需要后辈照顾，但是也留给后辈一份家业和家产。所以，从总体而言，人的一生，都是自己养活自己，而且只能是自己养活自己。如果一个正常人的一生要求别人为自己多付出些，那么，根据同样的逻辑，你也应该为别人多付出些。合乎逻辑的结论只能是自己养活自己。现代文明社会的养老事业由社会统筹，排除了小家庭养老的种种风险。但是，就整个社会来说，人的一生，自己养活自己的原则没有变。前面的现收现支原理，正是现代货币社会中自己养活自己的具体表现形式。考察一个简单的人类社会模型。假定20岁以前的未成年人占总人口的比例是20%，60岁以上老年人占比是20%，青壮年占比是60%。这相当于三个青壮年劳动力赡养一位老年人，也可以说，自己三年缴纳的养老保险金够退休后一年的生活消费。如果一位老年人的年生活费是1.2万元，则每位青壮年劳动者一年缴纳的养老保险金是4千元。做到收支平衡。归纳起来，现收现支的养老模式有以下特点：（1）节省管理成本。现收现支，经常处于平衡状态，没有多少余钱，当然也就没有必要委托他人理财。要知道请人理财同样有风险，而且要花成本，人家不会帮你白干。（2）实事求是，量力而行。青壮年劳动者缴纳的养老保险金占总收入的比例，与退休劳动者的养老金直接相关，实际上都来自国民总收入。所以，实际上是国民总收入，或者说是关于社会最终产品的分配问题。既然是在社会最终产品的约束条件下进行分配，那就只能实事求是、量力而行。一不能依靠举债养老，因为对于整个社会而言，缺乏债权主体。二不能依靠增发纸币解决养老问题，因为虽然可以增发货币，但是增加不了实际产品。（3）人们生活质量的提高取决于生产力水平，也就是取决于社会最终产品的数量和质量；而物质财富的分配需要关心公平、合理方面的社会问题。应该做到有效发展生产和合理分配产品，使两者相得益彰。