个税递延型养老保险有望今年试点
个人税收递延型养老保险有望今年在上海着陆。这项保监会力推多年的利民政策逐步迎来破冰希望，而各个保险市场发达省份也对成为试点跃跃欲试，其中包括早已经做完各手准备的广东省。受这一市场传言影响，4只保险股连日来持续大涨。那么，个税递延型养老保险和普通百姓有何关系？对行业又是一个怎样的利好？
上海今年可能率先试点
据知情人士透露，在保监会的努力推动下，试点城市上海原计划在今年6月份展开销售，但这一时间可能再次推延，目前，
中国人寿、
太平洋保险、平安养老、太平养老、长江养老和英大泰和等公司正在参与个税递延养老保险上海试点的前期筹备工作。原本初定每人每月500元的免税限额，随着个税起征点的上调，可能被调整至每人每月600元，但上述缴费限额方案仍未最后敲定。
据计算，以月缴600元保费为例，假设上海年收入7.2万元以上在职职工120万人，参保率首年为40%，平均税率18%，人均月缴费600元，测算结果为：年缴费为120万×40%×600×12=34.56（亿元），延税金额为120万×40%×600×18%×12=6.22（亿元），占2011年上海个税仅1%左右。按照目前税基，税率在10%以上，年收入在7.5万元以上在职职工比较适合购买个税递延养老保险。根据模型假设计算，上海每年至少因此增加34.56亿元的保费。
最大阻力来自部门利益协调
蛋糕就这样大，先挖还是后挖走，对老百姓来说意味着税收优惠和养老补助，但是对于财政部来说，却是实实在在少了一大块收入。因此，虽然保险监管部门积极推进，但是还面临着其他的现实问题，包括制度上的设计。
税务总局认为，我国尚不具备将企业年金递延至个人退休领取环节征税的基本条件。从国际上看，在企业年金的个税征管环节方面，既有“在企业缴费环节征收、在领取环节免税”的国家，也有“在缴费环节免税、领取环节征收”的国家，各国做法不一，都是与本国的税制和税务机关的实际征管能力相适应的。目前，对企业年金在领取环节征收个税的国家，基本上都是多年实行综合税制或“综合与分类相结合税制”的国家，其对个人的退休金是征税的，税务机关不仅具有完备的个人收入信息和健全的征管机制，而且具有全国统一的信息化管理平台。而我国现行个人所得税制是分项税制，对退休工资或退休金予以免税，如果在年金领取环节才征收个税，则税务机关必须在企业建立年金后的数十年随时监控年金的运行，且保存数十年的个人信息，税务机关还不具备这方面的征管能力。
同时，还有法律层面的制度约束。个人税收递延型养老保险的延迟缴个税的特性，与我国现有税法有抵触。按照我国现行税法的规定，我国居民个人购买的
商业养老保险，在领取
养老金时无需缴纳个税；但个人税收递延型养老保险的缴税方式恰恰相反，就是在领取养老金时缴税。
保险业将迎来新一轮增长
对于保险业内来说，递延税被认为是保险公司的新一轮保费增长刺激点。从各国的情况来看税收优惠对保费增长的影响是立竿见影的，并且更为深远的影响在于可以使得消费者对保险的态度由现在的被动购买变为主动购买。同时，这部分增量保费是长期期缴保费，其内涵价值的贡献要高于保费收入的占比。
从各国经验来看，韩国自从1994年6月针对养老金推出税收优惠之后，寿险公司资产/GDP的比例从18%提高到接近35%的水平；美国在1974年推出养老金税收优惠后，寿险公司资产/GDP的比例从20%的水平上升至目前的35%左右。
知多D
什么是个税递延型养老保险？
个税递延型养老保险，是商业养老保险的一种，指投保人所缴纳的保险费在税前扣除缴纳，退休后领取保险金时再按照实际收入补缴个人所得税，这有别于目前个人收入纳税后才交纳保险金的做法。即对这笔个人所得推迟征个税。这项政策如果试点成功，并在全国范围内推行，将对现在缴纳个税的工薪阶层产生巨大利好。
买个税递延型养老保险有何好处？
1、税前列支少交个税。由于我国个人所得税实行“超额累进税率”，不同的收入，适用的税基、税率不同，收入越高，税率越高。因此，对于这部分进行税前列支，在当月应缴纳税额减少。
2、税后缴纳更低，甚至达不到起征点。这部分在税前列支的保费，在纳税人退休之后领取时，计入总收入进行纳税。一般来说，纳税人退休后的收入大幅降低，而个税起征点也会随着社会经济的发展而有调高的可能性，在这样的情况下，纳税人的收入与相对应的个税税率也大幅降低，甚至可能达不到起征点。
老百姓最关心哪些问题？
与宏观政策部门不同，老百姓只关心自己能得到多少切身利益以及操作层面问题。
1、是否会影响企业年金交纳？
这一措施的推进，也将对企业年金造成一定冲击。按照我国的养老模型，社会养老、企业年金和商业养老保险被称为三大养老支柱，由于受观念影响和可支配收入的局限，个税递延养老保险的税收优惠力度要远远大于企业年金。目前，企业年金作为一种鼓励措施，对企业税收优惠，但是对个人并没有直接影响，个人在缴纳时是税后支出。在有限的收入前提下，如果一家企业为员工买了个税递延
养老险，员工缴纳企业年金的积极性将会降低，员工可能只肯缴纳最基本的企业年金额度。
2、上限太低吸引力有限？
一般来说，一个人用于保险理财规划的合理数目是年收入的10%，因此如果政策规定每月个税递延养老险上限为600元，那么适用于月收入在5000-6000元、年收入在6万-7.2万元的这类人群。
记者为此算了一笔账，按照目前个税起征点3500元、五险一金500元估算，月收入5000元的消费者，每月应交个税为（应发工资－五险一金－起征额）X税率－速算扣除数：（5000-500-3500）×10%-25=75（元）。
如果实行个税递延养老政策，则600元也将纳入税前抵扣范围，每个月交纳个税为（5000-500-600-3500）×10%-25=15（元）。每月个税交纳由75元降为15元，一年下来省了720元。因此优惠保费的上限如果定得过低，就难以产生吸引力。而上限越高，减免的税收也越高。中央财经大学保险学院院长郝演苏估计，个人税收递延型养老保险的税优额度将在每月500-1000元之间。
有网友也在微博上发表自己看法，称“对工资低的人而言现在税收也不高，而且也没多余的钱去参加，对高薪的人而言这点钱涉及到的税根本就看不上。税延产品市场接受度有待检验！”
3、已买商业险能否抵税？
对于很多已经购买了商业保险的消费者来说，已投保的保障型寿险能否也享受这一优惠政策呢？据记者了解，个税递延养老险是一类新产品，与通常的寿险没有关系。已投保的养老险能否享受税收优惠，还要看具体政策出台的细则。
