如今，在现实的养老压力下，养老保险的“税优信号”渐行渐近。多家保险公司正在酝酿养老功能突出的保险产品，包括定位不同的养老社区投资计划，以求分享这一场养老保障盛宴。

　　近日，太平人寿保险公司一款涵盖养老的产品——“太平盛世金享·南水一号全能保险计划”在全国上市。这款保险计划的主险是分红型的年金保险，保障期限为终身。其“递增型”返还功能表现为：在被保险人60周岁之前每年给付主险基本保额的5%，60周岁之后，每年给付主险基本保额的20%直至身故。

　　太平人寿产品市场部总经理游旺告诉记者，如今老龄人口越来越多，人口红利近乎消失殆尽，未来社保及个人的养老支出压力将非常大。在养老忧虑之下，自行购买商业养老保险的消费需求日渐兴起，尤其是基于税收优惠而延迟纳税的个人补充养老保险试点，呼声鹊起。

　　目前，市场在售的养老保险产品并没有严格的界定，但凡可以返还收益、按年领取的保险产品，包括万能险和分红险等，均可视作拥有养老功能的保险产品，其差异性首先表现在领取期限上，如领取至终身或设定一个期限，其次表现为领取收益的多寡，即领取比例的设定以及在分红收益或结算利率上一争高下。

　　2011年，太平人寿首次在个险渠道推出了拥有“递增型”返还功能的保障计划——金悦人生步步高[22.741.25%股吧研报]保险理财计划，其“阶梯式递增”的返还功能，增强了产品的中长期收益，凸显出独有的养老保障功能。

　　“随后与客户、营销员一次次的接触和交谈中，我们体会到养老保障需求的日渐强盛，顺势设计出新的产品形态，将保障期间延长至终身，并进一步加强了养老保障功能。”游旺称。

　　除了太平人寿之外，多家保险公司均表示准备推出更具养老功能的新产品。鉴于目前商业养老保险有非常大的发展空间，保险公司准备积极拓展养老市场。

　　一直以来，我国的养老保险制度都建立在三大支柱之上。其中，作为第一支柱的强制性社会保险，目前正面临普及覆盖率、减少养老金赤字以及确保提供的福利能够赶上生活成本上涨步伐的艰巨任务。不仅如此，在过去十年中，我国城镇基本养老金替代率从1997年的76%下降至2008年的47%，这也意味着退休人员无法依靠强制性的基本养老保险来维持其生活水平。

　　第二支柱补充性养老保险计划，主要包括企业年金和团体养老保险计划。企业年金计划是一种自愿的“固定缴费”型年金计划，我国自2004年5月开始启动，进展一直很缓慢，覆盖率也很低。团体养老金保险计划的典型结构是将每个职工的个人退休储蓄计划以团体为单位统一管理，目前的总体规模小于企业年金计划。由于缺乏适合的税收优惠计划，第二支柱在中国发展缓慢。

　　至于第三支柱，商业养老保险在内的自愿性个人养老金，这一支柱的典型产品涵盖寿险和养老保险（例如递延年金和两全保险等）乃至长期护理医疗保险。由于我国保险市场对第三支柱的需求一直不温不火，而且消费者之所以会对此类保险产品感兴趣，主要是希望能获得比存款更高的回报率。然而，第三支柱发展也难如人意。

　　在我国，基本养老保险虽然覆盖了大部分人，但补充养老企业年金、个人养老保险等第二、第三支柱方面的替代率还非常低。

　　平安养老董事长兼CEO杜永茂透露，经济合作与发展组织34个成员国人均养老金储备在1.7万美元，其中第二支柱、第三支柱占80%，第一支柱占20%。而美国2011年养老金储备中只有10%是第一支柱管理资产，第二、第三支柱达到90%，这一点在中国恰好相反，90%的资产为第一支柱管理，10%的资产为第二支柱管理，第三支柱几乎没有。