《2015中国职工养老储备指数大中城市报告》在北京发布。《报告》提出，提高职工养老储备水平的根本出路在于大力发展商业保险，尤其是尽快推出“税延个人养老账户”，让职工自己参加账户投资增值。“种种迹象表明，
养老金的收支拐点已经出现，从资产配置的角度看，建议国内职工高度重视养老这一严峻的话题，提前将资金布局到商业保险等领域，不失为未雨绸缪的明智之举。”挖财研究员王艺红在接受采访时表示。
拐点提前出现
倒逼政策改革
社科院世界
社保中心主任郑秉文在《报告》发布会上透露，个人商业
养老保险税收优惠政策将在下月底前出台，个人税收递延型
商业养老保险试点在酝酿八年后也将最终落地。
所谓个人税收递延型商业养老保险，即指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款。考虑到期间物价上涨因素，这一产品实际能起到个税“减负”作用。同时，由于在购买保险和领取保险金时，投保人处于不同的生命阶段，收入水平和边际税率都有非常大的区别，因此投保人可以利用这一优惠政策合理“避税”。
在部分专家看来，这一改革政策的箭在弦上，更像是一种无奈之举。根据财政部11月发布的《关于2014年全国
社会保险基金决算的说明》显示，在企业职工基本养老保险基金一项中，剔除财政补贴等收入，2014年，基本养老保险费收入为18726亿元;基本养老金支出为19045亿元，收支相抵为负的319亿元。
也就是说，
职工养老保险在社会保障制度建立多年后出现年度缴费赤字，仅2013年该项收支差额还为正的912亿元。这意味着，养老保险的可持续性正受到极大挑战，因为在我国由城镇职工和城乡居民两项制度构成的养老保险体系中，前者居绝对比重，占去年累计结余近九成规模。
更值得关注的是，缺口到来的时点提前了。中国社科院财经院财政审计室主任汪德华曾在2009年做过测算，当时预计2015年才可能出现缴费赤字。“可以说，这个拐点一旦出现，如果养老保险制度不改革的话，肯定缺口会越来越大，这是必然发生的。”
在汪德华看来，缴费收入跟不上支出速度是不可扭转的趋势。因为在支出端，一方面养老金支出水平不断上升，企业退休人员养老金已连续11年以10%的标准上调;同时伴随老龄化加剧，领取退休金人数也越来越多，赡养比逐年攀升。而在收入端，虽然征缴扩面工作一直在推进，“但问题是缴费基数上不去，以社会平均工资为基数计算，实际缴费率很低。更别说像东北这些老工业基地，一开始改革就靠的是财政补贴。”
