“太平集团和中国太平控股旗下均有很多资产,主体多且乱,此番重组将太平集团旗下的资产打包装进上市公司,一方面理顺关系,另一方面做大上市公司中国太平控股的规模,为下一步再融资和整体A股上市铺路。”一位接近太平集团的知情人士称。根据重组改制方案,太平集团及太平集团(香港)拟向中国太平控股出售的若干资产及负债,包括三大部分:太平人寿25.05%股权、太平财险38.79%股权、太平资产20%股权及太平养老4%股权;由中国太平集团及中国太平集团(香港)拥有的海外财产保险公司的股权,分别为太平澳门、太平新加坡及太平英国的100%股权,以及太平印度尼西亚55%股权;也包括由中国太平集团及中国太平集团(香港)拥有的若干物业控股公司及其他公司股权,同时承担有关拟购入公司的若干负债。
交易完成后,中国太平控股可持有太平人寿75.1%股权,旗下的全资子公司则包括太平财险、中国太平香港、太平再保险、太平养老、太平资产(香港)、太平再保顾问以及太平电商等公司。中国太平控股董事会表示,如果收购落实,将优化既有业务格局、简化对关键的基础业务实体的管理架构、提升集团运营效率;资本实力将获得进一步增强、融资更为灵活。
根据中国太平年报,2012年中国太平控股承保的总保费收入为599.15亿港元,较去年同期增长20.1%。市场份额有所增加,其中寿险市场份额上升0.4个百分点至3.7%,为第七大寿险公司;财险市场份额上升0.2个百分点至1.4%,为第九大财险公司。截至2012年年底,太平人寿的偿付能力充足率为164%,太平财险则为163%。其中太平人寿在2013年1月获增资25亿元人民币后,偿付能力充足率将增至约209%。
对于新注入的股权,中国太平控股将以发行新股来支付。尽管价格还未确定,但上述知情人士表示,同一集团下的股权买卖,“资金问题好商量。”
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