保险公司依据这种死亡风险率（ＭｏｒｔａｌｉｔｙＲａｔｅ）推算出某人、某时间、某种健康状况应在保险上花的保险费用（ＣｏｓｔｏｆＩｎｓｕｒ■ａｎｃｅ,ＣＯＩ/指的是纯保障费用，不是通指我们平时所交的保险费用。国内亦叫风险费用）。一般地说，年龄愈大、身体健康状况越差，保险公司收取的保险费用（风险费用）愈高。这是保险业的基本市场规则。所有保险人在设计保险产品和被保险人在购买保险产品时都会考虑的基本原则———风险转移。被保险人为了避免不幸而购买保险为家庭提供保障，这实际是将个人风险转移给了保险人；而保险人则用收取费用来抵御未来可能出现的赔偿风险，这实际是把风险部分转移回给被保险人。所以，无论是投连保险、终身寿险还是其他类型的保险在基本原则上应是一样的。就保险与被保险双方而言，只要投保人缴保费，保单就会有效，保险公司也会每月按照投保人的年龄、健康状况和保额收取ＣＯＩ（风险费用）。

　　“若干年后不必再缴费”是真的吗？

　　“缴费若干年以后或一次缴足，以后就不用交费了”。这是许多投保人从保险代理人和经纪人那里听到的较多的回答。举例说明：３０岁不吸烟的男性，保１０万终身寿险额，其ＣＯＩ（风险费用）为每月１５元，一年是１８０元。ＣＯＩ（风险费用）每月只有１５元,但保险公司却要投保人一开始每月缴纳约１１５元。为什么要多缴这近百元，它在起什么作用呢？实际上这多缴的费用在投保人账户内逐渐积累、形成为现金值（ＣａｓｈＶａｌｕｅ）,其作用就是在投保人一旦停止缴费时可以由这笔现金值垫付（ＰａｉｄＵｐ）保险费用，使其保险不致因停止缴费而立即失效。保险公司不会赔钱做生意，所提供的保险不会是免费的。一个投保人不论按月缴费、一次缴清或由现金值垫付，实际都是投保人用自己的钱在付ＣＯＩ。在金融发达的国家，消费者至上，他们有相当多的选择权。投保人可以在一段时间里不缴费，保险公司也会考虑到投保人在特殊情况下暂停缴费而设计出适应停缴后的自动缴费功能，使保险继续生效。但问题是不缴费后，保险还有多少？保险有效期还有多长？现金值是否还会以原有的速度增长？这一系列的技术问题保险业务员往往较少明说，而这些又往往是投保人最容易忽视的重要利益所在。“几年后不必付费”这种说法往往是由于保险业务员对产品不甚了解，故不能对投保人做明了的解释，至少也是没有将此说法解释清楚。投连险与终身寿险一样也有现金值，其作用相同。

　　终身寿险与投连险到底哪个风险更大？

　　实际上的根本差异在于他们的现金值及其产生和归属：

　　（１）终身寿险的现金值属于保险公司统一管理，在其一般账户（Ｇｅｎｅｒａｌａｃｃｏｕｎｔ）内，保险公司有完全的支配权。若保险公司倒闭，投保人的现金值将冻结在此账户内,会随同公司的其他债务一起作清点赔偿。投连险的现金值则不属于保险公司，按法律规定是放在保险的共同基金分账户内（ＵｎｄｅｒｌｉｎｅＭｕ■ｔｕａｌＦｕｎｄＳｕｂ－Ａｃｃｏｕｎｔ），投保人可按照自己的需求和目标选择适当的投资产品。其账户的投资回报是自负盈亏，与保险公司无关。相反，如果保险公司倒闭，它和它的债权人则都无权过问投保人的现金值分帐户，现金值的所有权完全归于投保人或其指定的受益人。

　　（２）终身寿险是一种纯粹的、传统的保险产品，其投资的渠道和种类绝大多数集中在具有风险不高但收益也低的债券市场、货币市场或房地产行业中，如：公司公债，政府公债，国库券，货币市场定期存单，按揭抵押债券等。其近年来的总体收益大约在４％至６％（注这是国外的收益情况，国内是固定在2.5%）。而投连险在目前市场上则是一种最新型的保险理财工具，具有保险和投资双重的功能。其投资的渠道和种类的覆盖面较终身寿险要宽泛得多，可选性更大。其投资的主要方面有：期货市场，股票市场，以及终身寿险投资所涵盖的方面。（注：国内投连险暂时只能投资于基金、债券、货币等，新法出台后，允许小比例投资于不动产，但不能投资于期货和直接投资于股票）但在证券市场的投资大多不是直接参与交易，而是以共同基金（国外的投连险是直接购买单只基金，而国内是通过保险公司组合多个基金形成单个帐户结算，亦称基金中的基金）的间接投资来实现的，也就是说投保人并不直接参与期货交易、股票投资，而是以购买投资在期货股票中的共同基金来实现投资目的。其特点是风险较债券、国库券高，潜在的收益也高。但风险往往可以通过对不同风格，不同风险程度和投资取向不同的基金来降低。同时，对投保人财务需求进行分析和建议，通过人为的甄选和不断调整投资组合来降低。其近年来的总体收益大约在１０％－１５％。

　　（３）终身寿险只是一种保险产品，在美国受州保险局监管；而投连险中包含有共同基金投资，属于证券。故除州保险局外，同时还受到联邦证券交易委员会（ＳＥＣ）和全美证券交易商协会（ＮＡＳＤ）的监管。

　　（４）对市场上营销终身寿险的从业人员只需要通过保险的资格认证考试和执照；而从事投连险则还需要通过系列Ｓ－６、Ｓ－６３等考核及资格认证，取得证券从业人员的资格认证和执照。（国内需要经过考试/某些公司需要保险代理需从事保险一年以上才可以销售）