屋漏偏逢连夜雨。今年寿险业在遭遇保费增长放缓的同时，也遇上了退保潮。

　　中国人寿、中国平安、中国太保三大保险巨头近日的三季报显示，三大保险公司的前三季度退保金均出现大幅上涨，其中太保前三季度的退保金同比增幅更是高达117%。南都记者了解到，上市保险公司的退保情况基本是整个行业的缩影。

　　太保寿险人士对南都记者表示，退保率上升主要是加息后，寿险产品的收益率吸引力下降，退保率上升主要也是银保渠道退保率的上升。

　　银保产品不敌其他理财产品收益

　　三季报显示，今年以来三巨头的退保金均出现上涨势头。中国人寿（18。17，+0。65，+3。71%）前三季度退保率为2。19%，退保金276。49亿元，同比增幅高达43。9%。其中第三季度退保率进一步扩大，退保金达100。19亿元，同比上升56。3%。对此，该公司认为是受市场环境变化及公司业务规模增长的影响。而中国太保（21。72，+0。61，+2。89%）前三季度的退保金达70。6亿元，相比去年同期的32。54亿元，翻了一倍多，同比增幅高达117%，仅是第三季度退保金便达30。34亿元；中国平安（40。91，+0。83，+2。07%）前三季度的退保金达31。9亿元，而该公司去年同期的退保金为26。59亿元，增幅近20%，第三季度退保率进一步扩大。

　　太保寿险人士表示，今年退保率的上升主要集中在银保渠道，个险渠道的退保率没有发生多大变化。这个现象在业内已经普遍存在。退保率上升主要是加息后，寿险产品的收益率吸引力下降。银保新规实施后，由银行销售人员销售银保产品，因解释不清导致客户退保，甚至银行销售人员劝说客户投资“搬家”的现象也有发生。另外有一个跟退保率相似的指标，契约撤销数（客户在保单犹豫期内解除保险合同）今年以来增加也较多。

　　而近日保监会副主席陈文辉在公共场合亦表示，今年前9个月寿险业退保率为3。14%，较去年同期上升了0。96个百分点，虽然仍处于正常的范围内，但退保金额增长较快，特别是在银行渠道销售的与储蓄和理财产品直接对比的三年期、五年期趸交产品退保较多。相对于保险产品，银行理财产品期限多数在3个月以下，年化收益率多数在3%-5%，在流动性短期收益率等方面均有明显的优势。在银行理财产品爆发式的冲击下，在银行渠道销售的保险产品的发展空间受到了一定的挤压。今年寿险业增速的回调主要集中在银保渠道。目前其它渠道基本保持了较快增长，而该渠道基本上是负增长。

　　个险挖角银保客户

　　除了银行销售人员为了揽储和销售其他理财产品劝说客户投资“搬家”外，业内人士透露，寿险公司的个险渠道营销员亦会挖角本公司的银保客户。

　　一寿险公司个险渠道人士透露，一些高级的营销员会私下获得银保客户的资料，再通知其参加个险产品的说明会。营销员会对客户表示由于银保新政实施后，银保产品没有具体的业务员对其服务，让其退保重新投保个险产品。如果客户还有余钱在不退保的情况下购买个险产品，这对公司来说亦是好事。由于今年银保渠道普遍惨淡，多数寿险公司纷纷调低了银保业务指标，个险业务成为发展和考核的重点。因此个险营销员将银保客户挖过来，个险新单保费增长能做得好看些。对保险公司来说，客户并没有流失，只是投保渠道发生了变化。公司亦会睁一只眼闭一只眼。

　　但对于客户而言，在保单生效后短期退保其实得不偿失。寿险业内人士表示，客户在保单生效后短期内退保将有可能损失一半以上的保费。客户退保所得主要是保单的现金价值。在保单生效的前三年，保险公司为客户承担保险责任会支出一定管理费用，所以通常会在前几年出现没有现金价值或者现金价值相当低的情况。一款五年期的保险产品，两年末的时候现金价值和已交保费才能打平，即此时退保拿回的钱才能刚刚与已经缴纳的保费持平。相对于储蓄性质较强的分红型保险来说，保障意味更浓的保障型保险现金价值较低。而像纯保障型的定期寿险之类的险种，基本上就没有现金价值。另一方面，保险产品还要看长期收益，长远看来，收益并不一定就会低，而且其收益也偏稳健，更重要的是保险产品还有一份保障。