此前，生命人寿曾因举牌浦发银行（600000）并与另外一家举牌大户安邦保险争夺上市公司金地集团（600383）闻名市场。
然而据记者观察，虽然生命人寿保费规模已超越绝大部分老牌险企，但其中过半保费仍属于高现金值保险，也就是通常说的万能险、投连险以及分红险。那么用万能险保费做资金举牌上市公司、购买资产，甚至将此作为险企的投资“资金池”是否行得通？
记者寻访多家银行发现，高现金价值产品的销售主体呈现增多趋势，由原来的个性销售尝试逐渐发展为行业共性的销售模式，可见老牌险企对这种高现金流产品也颇为眼红。
某险企人士也向记者透露，多数险企针对高现金价值产品都设定了销售额度，在较短期限内完成销售考核指标，占据市场份额的目的明确。而在渠道方面，目前集中在传统的“两邮”（邮政、邮储）渠道，主要针对“理财额度较小、理财时间较短、农村和城市周边地区”的客户群体。
现实是，如今已有不少险企依靠这种高现金值、高退保率、高资本占用的“三高”产品，叩响了A股市场的大门。
除去生命人寿，参与近期“万科争夺战”安邦保险和前海人寿亦是万能险热衷者。
从某种角度来看，像万能险这类高现金价值保险更像是险企专用现金池：保险公司通过银行、网络的渠道进行快速销售、实现融资，然后将募集的产品资金投入资本市场，通过赚取差价获利。
然而，这种行为必须满足多个条件方可盈利，比如利差够大足够偿付成本，比如产品的退保率较低不会引起大规模挤兑退保，再比如金融市场相对稳定、A股上市公司不会发生“黑天鹅”。
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