2008年，世界金融危机的爆发使得资本市场“泥沙俱下”，也让“错位”许久的保险产品有机会“冷静”回归。主打投资功能的投资连结险（以下简称投连险）逐渐淡出视野，万能险结算利率普遍下降，兼具储蓄和保障功能的分红险重新成为主流。上周，记者从市区多家寿险公司了解到，回归保障功能成为今年寿险产品的主流趋势。

　　投连险歇了分红险火了

　　在国内保险市场，哪种寿险产品受欢迎和资本市场有着密不可分的关系，投连险的起起伏伏就很好地证明了这一点。

　　2007年，多家保险公司纷纷推出投连险产品。随着投连险投资账户收益和基金净值一样往上“蹿”，投连险迅速成为当年寿险产品的重要产品。但到了2008年，A股市场由牛转熊，投连险收益一路缩水，部分产品亏损甚至超过50%，投连险逐渐被“遗弃”。其实，这已经不是投连险第一轮沉浮，早在2000年，国内保险市场首次出现投连险，在经历了短暂的辉煌后，由于资本市场进入漫长熊市，投连险很快遭遇重创。

　　“从去年下半年开始，监管部门、保险公司和投保人都意识到熊市中投连险潜在的巨大风险，投连险市场急剧萎缩，同时保监会也开始引导寿险产品回归注重保障功能，各保险公司开始主推分红险。”中国平安人寿金华中心支公司培训部经理朱国瑛告诉记者，在投连险风光不再、万能险结算利率普降的情况下，作为投资类保险中最为稳健的一款产品———分红险，由于与资本市场挂钩较小，固定收益部分和享有的保障能够继续得到保证，从去年年底开始重新走俏市场。

　　记者从市区几家保险公司了解到，各寿险公司都把分红险作为当前主推产品，像中国人寿金华分公司的国寿瑞鑫两全分红保险今年销量迅速攀升，平安人寿金华中心支公司本月21日在金华市场推出了“三鑫”系列分红保险，泰康人寿也推出了泰康吉祥两全保险（分红型）产品。

　　保障功能回归

　　在遭遇了去年资本市场的转折后，寿险市场也出现了拐点。2月9日，保监会下发《关于加快业务结构调整进一步发挥保险保障功能的指导意见》，引导寿险行业发展风险保障型、长期储蓄型业务。今年3月15日起，保险公司委托银行代理销售投连险的应严格限制在银行理财中心和理财柜台销售，不得通过银行储蓄柜台销售。此举主要是为防止银保销售人员将保险产品作为银行理财产品销售，误导投资者。“监管部门通过陆续出台一系列监管手段在行业内掀起‘回归保障’之风。”市区一保险负责人表示。

　　“作为当前主流产品，在具备储蓄投资功能的同时，今年分红险产品明显提升了保障功能。”中国人寿金华分公司培训部科长柯伟贞告诉记者，投保人投保该公司的瑞鑫两全分红保险可享受到的保障包括，三倍基本保额的重大疾病保险金和生命保障金；每三年可享受基本保额8%的生存金；如一生平安，被保险人年满80周岁时还将获得三倍基本保额的高额祝寿养老金等。

　　而平安人寿新推出的“三鑫”系列保险也体现了回归保障的市场潮流。平安人寿金华中心支公司相关负责人介绍，该系列产品包括鑫利、鑫盛、鑫祥三个分红型主险以及鑫利重疾、鑫盛重疾、鑫祥重疾三个附加重疾险共六个产品，具有的共同特点是低保费和高保障。