养老保障：催生健康险和年金保险需求

　　我国少儿抚养比（少儿人口占劳动年龄人口的比例）低于老年抚养比（老年人口占劳动年龄人口的比例）。虽然农村地区的少儿抚养比略高于老年抚养比，但城市地区的老年抚养比高达26.31%，远超过其对应的18.56%的少儿抚养比。

　　“无论是否考虑到人口的跨区域流动，未来人口老龄化的趋势将会进一步加剧。在我国经济水平还未达到发达国家水平的同时，我国人口老龄化趋势的加速无疑会对我国经济社会的发展产生不利影响。如何应对我国人口结构中的"未富先老"现象，是值得研究的重要课题。”《家庭金融报告》指出。

　　根据《家庭金融报告》，中国居民中44.2%无任何形式的养老保障，仅有54.8%的人有养老保障。因此，年金保险的大发展是必然的。

　　申银万国分析师孙婷认为，年金保险快速发展有四大动因：老龄化；在养老保障从“单一支柱”向多支柱体系的转变过程中，年金保险的作用日益受到重视；各国政府对年金计划采取税收优惠政策，鼓励人们通过购买个人年金保险获得养老保障；经济环境的变化客观上推动了对个人年金的需求，如1980年代美国市场利率大幅提高，利率敏感型的个人年金大幅增长。

　　孙婷指出，年金保险大发展也是寿险公司业务结构转型的必然。“随着生活水平的提高，大众对寿险商品的需求形态发生转变，寿险重心从承保死亡风险的人寿保险逐步转向承保生存风险的年金保险，如美国从1970年以来寿险发展即由年金保险带动。美国、英国等欧美国家的普通寿险与年金业务之比大多呈现四六开的状况。”孙婷表示，“中国年金保险刚刚起步，未来发展空间巨大。”

　　孙婷表示，年金保险和健康险是保险公司产品创新的方向，保险公司应大力发展年金保险业务，确立商业养老保险在社会保障和家庭金融理财规划中的地位和作用，同时，积极开拓健康保险市场，落实商业健康保险对基本医疗保障的配合、补充和服务功能。“养老保险不受经济周期的波动，可以为保险公司带来持续稳定的现金流。养老产业将是保险业新的增长点，而养老社区的打造可以使寿险产业链拉长20年。”

　　此外，孙婷指出，个人养老保险税收优惠政策对于保险行业的象征意义极大，因为政策和制度的支持是保险行业发展的关键。“在目前减税的大环境下，我们期待上海能在2012年试点养老保险税收优惠，促进保险从"被动需求"向"主动需求"的转变。”孙婷表示，“同时，中国版401K正在研究过程中，养老第二支柱也有可能取得税收支持。如果这样，保险公司资产管理规模有望扩大。”

　　从整个寿险行业来看，中国的寿险深度和寿险密度与世界平均水平还有较大差距。中国寿险深度从2001年的1.34%提升至2010年的2.5%，但2010年美国寿险深度为3%，欧洲、亚洲平均水平都是4.5%，世界平均水平为4.1%。中国寿险密度从2001年的12.2美元提升至2010年的105.5美元，但2010年美国寿险密度为1632美元，欧洲平均为1110美元，亚洲平均为208美元，世界平均为364美元。

　　《家庭金融报告》显示，居民退休后，总体月平均养老金收入为753.95元，其中，城市地区居民月平均收入为1557.67元，农村地区居民月平均收入仅为188.67元（来源：金投网）