“把商业保险建成社会保障体系的重要支柱。充分发挥商业保险对基本养老的补充作用”，响应国家号召，关注民情民生，岁末年初，中国人寿推出第一款直顶保监会规定的保险产品预定利率上限4.025%的年金保险，是中国人寿首次入围世界百强企业后推出的第一款年金保险，该产品不仅具有即交即领、收益确定、满期返还所交保费的特点，还增加了年金递增功能，与“国寿金账户两全保险(万能型)”(以下简称“金账户”)组合投保，还可获得相应的浮动收益，实现财富的优质管理。开启个人“金账户”理财白金时代，即交即领，快速返还，生存金、年金、满期金，三金都可进入万能白金账户。复利滚存，双重保底收益，高起点增值。躺着能理财，睡觉也增值，复利大威力。就此产品，笔者走访了中国人寿河北省分公司个险销售部副总经理张晓。

　　国寿“鑫如意”预定利率

　　上调61%意味着什么？

　　笔者：去年8月中国保监会放开传统寿险预定利率2.5%的上限后，寿险市场悄然生变。中国人寿此番推出直顶保险产品预定利率上限的年金保险，产品预定利率从之前的2.5%调升至监管规定上限的4.025%，上调幅度达到61%。这意味着什么？

　　张晓：2013年8月初，中国保监会宣布普通型人身保险费率改革正式启动，新政策将人身保险预定利率定价权交给保险公司和市场，不再执行2.5%的上限限制。这意味从1999年6月开始执行14年的利率上限正式放开。据寿险业精算专家介绍，从寿险产品定价基本原理上看，寿险产品的预定利率是寿险产品定价时，用于计算保费的长期保证利率。影响寿险预定利率的因素有很多，主要包括利率环境、投资环境及监管机构对于定价以及评估、偿付能力的监管。通常来说，预定利率越高，持有者到期回报越高，或者说，预定利率越高，在同等保额情况下，对应的保费也就越低。

　　笔者：国寿推出首款直顶保险产品预定利率上限4.025%的年金保险，购买养老保障型寿险产品，保障更高了，收益更高了，对整体寿险产品结构也是一个巨大的转变。

　　张晓：我国人寿保险产品预定利率不能超过2.5%，预定利率过低，长期寿险产品的价格一直被2.5%的利率上限所制约，这种限制也令纯保障性的寿险产品的吸引力越来越低。数据显示，传统寿险产品在全部寿险保费中占比由2002年末的44.19%，一路下跌到2012年末的9.1%；分红险、万能险等产品的份额则从55.81%一路攀升到90.9%，2012年当年的新单业务中，理财型保险产品占比达到98%。

　　这类带有投资功能的保险产品，由于个人所交的保费，并未全部用来进入个人保障的资金池，而是部分进入到投资账户。

　　尽管过去20多年，中国寿险市场高速发展，但中国传统型寿险保险及养老保险依然发展缓慢，长期寿险保单人均持有量仅0.1张，远远低于发达国家1.5张的水平，养老金市场也严重滞后。随着预定利率上限的提高，保障更高了，收益更高了，寿险产品市场未来将发生结构性变化，固定回报类产品将增加，保障和收益兼而有之。而此次中国人寿推出的“鑫如意年金组合保险”保障更高了，收益更高了，将会极大地推动大众对保险产品的认知，保险让生活更美好的理念更加深入人心，提升保险的深度和广度。

　　笔者：我觉得这也是保险业里程碑性质的事件，一则是保险资金运用领域更加开放，二则随着注册制的推行，国内资本市场逐步规范健康成长，推出第一款直顶保监会规定的保险产品预定利率上限4.025%的年金保险，显示了中国人寿对自身投资能力和行业发展的自信。在给予高保障收益的同时，稳健进取的投资也会保证收益的不断提升。