从去年10月起，央行多次加息并上调金融机构存款准备金率，但4月份，居民消费物价指数还是达到5.3%。通胀面前，保险产品也纷纷升级“抗通胀”。记者采访注意到，近期，甬城越来越多的保险产品的生存金领取比例已经不再固定不变，而是根据被保险人的不同年龄阶段呈现阶梯式增加。

　　生存金返还随不同年龄段递增

　　在保险产品中，具备抗通胀能力的险种主要是万能险和分红险。但在多次加息后，万能险结算利率已不敌5年期定期存款，根据各家保险公司2010年分红险的分红情况披露，分红险成为“保险家族”中抗通胀的主角。据不完全统计，中国人寿（601628）、平安人寿等11家寿险公司今年已推出近20款“分红险”主打产品。今年第一季度，分红险在甬城寿险公司产品中的占比已经超过80%。

　　今年以来，分红险在生存金的领取方式上也改变了以往固定的比例，随着被保险人不同年龄阶段呈现逐级增加。以太平人寿推出的一款分红型两全保险“金悦人生”为例，自投保后到65周岁前，客户每两年即可领取一次生存金，领取金额从保额的5%开始，每领取5次，领取比例即提升5个百分点，即10%、15%直至20%。到65周岁后，无论之前领取比例是多少，生存金的领取频率“加速”为一年一领，且领取比例“跳升”为保额的30%，一直领到88周岁。“年龄越大，可以拿到的生存金越高，这迎合了人们对今后抗通胀的预期，这款产品在宁波上市半个月以来，保费收入已超过100多万元。”太平人寿保险宁波分公司个人业务部的全晶晶说。

　　同样，中国人寿宁波市分公司上个月推出的“福满一生”，也加入“抗通胀”概念，返还金按人生不同阶段递增领取。据称，目前在宁波销售的10年期产品中，该产品的比例已占到了93%。

　　增额分红、累积生息起“放大”作用

　　据记者了解，增额分红、累积生息是最关乎风红险最终收益水平的两大关键。所谓增额分红，是指将年度红利以增加基本保额的方式来分配，当年度红利也进入下一年度红利分配的基础，保证保额年年递增。增额分红的好处是保额年年都在增加，导致按保额一定比例给付的生存金也相应增加，它起到一个“放大器”的作用，越到年老的时候累计的增额分红越多，放大的效果越明显。据记者了解，近段时间以来，我市已有个别保险公司推出了增额分红的产品。

　　而累积生息则是相对于客户暂时不领取到期生存金而言，倘若客户选择将生存金继续留存在寿险公司，可以获得按照对应的累积生息利率所带来的收益。公开资料显示，国寿、平安、太平人寿等公司当前的累计生息利率为3.5%，新华人寿等公司在3%-3.25%之间。除累积生息利率之外，保险产品中决定累积生息效果的另一要素，还有一项复利机制。

　　根据中国保监会在《分红保险管理办法》中的规定，保险公司每年至少将分红保险业务当年可分配盈余的70%分配给客户。“分红险的分红来源于保险公司的整体经营利润，它与加息之间是水涨船高的关系，从分红险的年度收益看，目前国内保险业整体的分红收益水平基本保持在4%至5%。”保险专家称。

　　但专家也提醒投资者，购买分红险时要避免为了分红而购买的误区。各公司乃至同一家公司每年的分红水平都不相同，与其投资能力高低直接相关。在购买保险时，不能单纯为了追求分红回报，更重要的还是要选择自己需要的保障。事实上，并非任何人都适合购买分红险。特别是那些短期性、一次性缴费很高的分红险，只适合于具有相当多余资金，又不急需用钱的人购买。