所谓寿险的风险因素，是指有可能对死亡率造成影响的因素。由于寿险是以死亡率为基础的，所以诸多能影响死亡率的因素在核保中就不能不予以考虑。只有在确定各种因素后，并综合权衡才能最终决定承保条件。这些因素包括政治的、社会的、经济的、环境的、医学的、自然的以及个人的等等。具体说来有以下几大类因素。

　　1．生理因素(1)年龄。年龄是影响死亡率的首要因素，也是最重要的因素，因此，对年龄段的设定，是寿险最终是否承保及适用何种费率的重要参考。一般情况下，5岁之前和50岁以后的死亡率相对要高，在这年龄段之间的死亡率则相对要低些。但即便是处于这一年龄段之间，年龄的不同，其死亡率仍有很大的差异。在医学上年龄对于判断疾病的发生率、病种及预后都有一定的价值。这是因为不同的年龄段，其一些常见病的发生率是截然不同的。一般来说，年幼者以急性病的患病率为高，治愈率高；而人到中年以后则是以慢性病的患病率为高，治愈率低。所以，不同年龄段，险种、保额等相应地都是有所不同的。

　　(2)性别。性别是仅次于年龄需要考虑的因素。一般情况下，女性的平均预期寿命除在妊娠期间外总是要高于男性。而且，男性社会交往频繁，从事的危险性行业较女性要多，也更具冒险性，以及不良嗜好也多，因此，男性的意外发生率较女性要高得多。所以，在相同条件下，很多国家都采取女性低于同龄男性一定费率来计算保费。此外，不同的性别，对于寿险的需求也是不一样的。一般而言，女性在寿险方面的需求相对要小些。这主要是因为，男性通常是家庭收入的主要来源，一旦男性出现不测，将会给整个家庭带来很大的影响，因此男性通常更需要保险的保障。但随着各国的形势发展，在需求这一问题上，也逐渐有些变化。

　　(3)健康状况。寿险的费率是根据人群死亡率而制定的，而一个人的健康状况对死亡率的影响是至关重要的。在这一因素当中，首先耍注意既往病史。过去曾患过某种疾病或有外伤都成为既往病史。疾病的出现使得死亡率可能增加。但一般而言，急性类的疾病在治愈以后对人的寿命基本上是没什么影响。而某些慢性类疾病，由于不容易治愈，所以对死亡率的影响相对也就大些。所以，在核保时，这一点是不能不考虑的。其次是现有病症。现有病症指的是被保险人在参加保险时仍有的未被治愈的病症。在这一环节上，也是要依不同性质的病症作出不同的承保决定。再次则是体格是否适度，心跳频率等是否正常。因为这些正常与否预示着种种疾病的有无或将来发生的可能性等等。此外，今天的健康已不仅仅局限于身体无病的物理状态，同时还包括健康的行为、良好的心理状态、健全的性格等等。因为不健康的行为、不好的心理状态、扭曲的性格，同样会导致疾病乃至死亡。所以，后者在寿险的发展过程中也越来越受到重视。

　　(4)家族史。这里的家族史除了包括家族病史所涉及的家族遗传和某些疾病遗传倾向外，还包括家族平均寿命、家族背景、家族习俗的因素。由于人的生理病理的生命现象通常受到基因的影响，尤其是家族遗传基因的影响。尽管基因对寿命长短的控制并未完全被解释清楚，但基因在其中的作用则是显而易见的，所以上一辈的平均寿命自然会影响到下一代的寿命预期。但这并不表明就可以完全忽视其他诸如社会、自然等因素对疾病的影响。另外家族的一些传统习俗，总是会导致一些特定的疾病患病率增加或减少。这样的话，在核保时，就必须区别对待，对于其中的增加或减少的疾病患病率必须综合考虑，才能作出适当的承保。

　　2.非生理因素(1)职业。职业的不同，其所具有的危险程度不同，对死亡率的影响也不同。职业按其危险度可分为事故危险职业、健康危险职业、丁作环境危险职、世。在寿险核保时，这也是一个非常重要的因素。在了解被保险人职业时，必须清楚其所从事职业的具体工作岗位、工种及工作性质，以确定其所属哪一类职业，然后再确定是否承保或费率。一般的寿险公司都订有危险职业的最高保险金额及职业等级费率，以作为核保的依据。当职业变更时，应予以重新划分职业类别，并审定新的保险费率。特别注意的是，某些曾长期从事危险职业的人尽管变更职业但仍需慎重考虑。

　　(2)嗜好。在这里，嗜好主要是指一些不良的生活习惯，如吸烟、酗酒，尤其是毒品的滥用等。这些都严重危害人的身心健康，甚至增加突发死亡的可能。现代生活条件，嗜好的存在与否对死亡率的影响越来越大，这已成为核保时不能不关注的因素。

　　(3)环境。环境包括自然环境和社会环境。自然环境主要是居住环境、工作环境等。社会环境则包括人际关系、用边社会状况等。环境对人的影响已是众所周知，好的环境对人的生存与发展无疑起着良好的促进作用，对降低死亡率的作用也是明显的。而恶劣的环境势必对人的身心健康造成不利影响，从而增加死亡率。所以环境也就不可避免地成为寿险核保必须考虑的因素之一。

　　(4)经济状况。这一方面要从投保人来看，看他是否有足够的收人来承担保费，另一方面从受益人来看是否其现有收入与将来可能的收益相差过于悬殊。这一因索的考虑，也是基于避免出现道德危险。核保人员必须在接到保单的时候，根据所投险种和保险金额核查是否与其年龄、职业、婚姻等，尤其是经济收入相符。一般参加保险人员，对于所要投保的险种和保险金额都有明确的认识，如果险种与保险金额出现明显的不相符，那么此时的重新审核是十分必要的。

　　(5)投保动机。顾名思义就是投保者参加保险的目的。投保动机可以从投保人、被保险人、受益人之间的保险利益关系中有所发现。它主要考虑是否存在道德危险问题，这主要可以结合被保险人的年龄、职业、健康状况、经济状况、嗜好、以往记录、有否隐瞒重要信息以及投保险种缴费方式等方面予以考察。

　　(6)保费缴纳方式。一般而言，保费的缴纳方式是采取自愿的方式，它一般不影响保险合同的实质内容。但在实务中，缴纳方式仍是作为是否存在道德危险的判断依据之一。如果投保申请选择趸缴的时候，道德危险相对要小些，年缴方式次之，若投保人坚持以月缴方式投保高额保险，特别是有保险费豁免和意外事故加倍给付的险种，则核保人需进一步调查，以弄清真实原因，再作决断。必要时甚至可以考虑拒绝该种投保。