近日，一则关于购买分红险，一年分红收益只有25元的投保案例引起了市场关注。

　　分红差异大

　　被热议的投保案例，是王小姐通过银行购买了一款保险产品，年缴保费1万元，缴费期为10年，每1万元保费王小姐可以领取到1000元的生存给付金，保险公司也会多赠送5年的生存给付金，另外王小姐每年还能获得一定的分红。

　　在王小姐向媒体提供的保险合同年度报告书中，2008年8月23日至2009年8月23日，这一年度的分红额仅为25.1元，这样的分红收益让王小姐气愤地表示可以忽略不计。

　　的确，一年25元的分红收益，相信会让大多数投保人接受不了。对于投保人来说，习惯把分红收益与银行定期存款进行对比。目前，在通货膨胀压力下，银行五年定期存款的利率为5.5%，简单换算，如果王小姐把10万元放在银行做定期存款，5年后的利息就有27500元。

　　虽然王小姐的分红收益只是个别事件，而且是在经历了2008年资本市场大熊市的情况下。但现在又到了一年分红时，2010年资本市场动荡不安，会影响到保险公司的红利发放水平。今年保险公司的分红情况又会怎样呢？

　　对于分红险产品今年的情况，某合资保险公司人士给记者举了一个投保实例，2009年5月份陈女士投保了他所在公司的一款分红险产品，选择的是保额分红，年交保费36000元，交费期为20年，初始保额为19万。2010年5月份的第一个保单年度，陈女士拿到了1900元的年度红利和1150元的终了红利，2011年5月份的第二个保单年度，陈女士拿到了1700元的年度红利，而终了红利已经累计到2500元。此外，陈女士投保的这款产品在交费满2年后，还会返还保额的10%，这样算下来，投保2年后，陈女士获得的收益在25000元左右。

　　对于王小姐遇到的25元分红，该人士表示，现在银行销售的分红险产品主要是短期险，通常都是3年、5年或者10年的，最多不超过15年，在解决终身保障、养老、子女教育等方面存在不足。而且，分红险的分红水平受到多种因素的影响，除了要看保险公司的经营情况，同时也要看投保的产品、保费、保额、投保年龄、交费方式、保单年度、现金价值等综合因素，也就是说，购买的分红险产品不同，投保计划不一样，红利比较就无从谈起。

　　他透露，分红险的分红方式分为美式分红即现金分红和英式分红即保额分红。从公司客户的投保情况看，越来越多的消费者倾向于购买保额分红的保险产品。

　　水平或保持中等

　　中德安联人寿人士告诉记者，“公司一般在每年的6月至7月宣告红利。如果客户所购买的保单，其保单周年日在7月之前，将在7月份收到《红利通知书》，如果保单周年日在7月之后的，将在保单周年日收到《红利通知书》。”

　　按照保监会有关规定，保险公司每年将根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案，并至少将当年度可分配盈余的70%分配给保单持有人；每个年度，保险公司会向保单持有人寄送《红利通知书》，告知当年分红的具体情况。不过，根据保监会《人身保险新型产品信息披露管理办法》的规定，除向投保人提供《红利通知书》外，保险公司不得向公众披露或者宣传分红保险的经营成果或者分红水平。因此，在提到每年的具体红利水平时，各家保险公司总是讳莫如深。

　　某外资保险公司人士告诉记者，考虑到去年资本市场的情况以及多种因素，今年分红险的红利水平应该还是处在中等，即4%左右。

　　合众人寿近日公布的一起分红险理赔案例也验证了上述人士的说法。

　　62岁的李女士是内蒙古包头市土默特右旗人。2008年4月26日，李女士的女儿在合众人寿为其投保了合众长红两全保险(分红型)A款，保额106000元，趸交保费100000元。2011年5月3日，李女士因急性非淋白血病M2型疾病治疗无效过世。李女士的女儿提出了申请理赔，最终合众人寿作出了理赔金额109801.95元的结案通知，其中保额106000元，红利3801.95元。

　　记者简单计算，李女士保单的分红收益率在3.8%左右。

　　对于这个理赔案例，合众人寿解释说，合众长红两全保险(分红型)的红利领取方式可选择为累积生息，即将红利留存在保险公司，公司将以每年确定的红利累计利率按年复利储存生息，并于投保人申请或本主合同终止时给付全部红利。不过，不同保单年度由于分红水平有差别，保单红利的分配是不确定的，同时，保单红利分配额度也会因被保险人的年龄、性别、交费期限等因素的不同而有差别。