2008年金融危机大多数人说是房地产次债危机与金融衍生产品导致,这只是表象,那么为什么保险及金融机构要推次債与衍生产品?主要是这些机构要维持或获得更大的经济利益.那么是什么导致他们冒险推出风险很大、杠杆系数大的次债及衍生产品。是因为以下原因：
1、美国产业空心化进一步加剧，由于实业追求低成本与本国劳动管制，美国很多企业把生产制造与一些研发布局在海外，这使得本国可交纳保险的人减少，本国中低收入锐减，使得这些保险机构获得保费与金融收益减少；而美国从互联网后也没有形成很大的产业需求来提升本土人的工作与收入。
2、老龄化加剧，社会支付加大，保险赔付近几年进一步加大。美国在战后50年代出生70年代形成的人口红利推动了保险业的急速发展，从而诞生了巴菲特、AIG等一大批保险局头；但近几年美国及其西方人口锐减，创造财富的人群在不断萎缩，体现在保险方面就是保险费锐减，支付加大，有的面临集中支付产生的保费兑付困难的局面（就像我们银行集中提现挤兑一样），在这种的情况下，只能冒险推出可以让更贫穷的人参与的次债与衍生产品，从而使整个国家风险加大。
3、美国低利率使保险基本收益进一步减少，要扩大收益只能借助金融杠杆手段与海外投资扩张，这就是美国保险金融机构不断要求中国等东南亚国家开放金融与资源市场的关键所在。
4、以美元计价的保单视同于第二货币，如果美元预期升值，那么保单就同房地产一样成为保值升值的选择；但是当美元发行过度，这样的保单是在贬值，所以扩大投资品种与保单以外的品种是必然选择。
5、近年来,海外保险机构几乎都在大力渗透到银行、能源、水务、国债等方面，这就使得保险以长期债务形成庞大的保险收入资金进一步分散，但是却导致另一种结果，是金融危机涉及面扩大。
