据联合国人口司预测，到2020年，中国城市居民占总人口的比例将从目前的50%左右升至61%。未来10年，城市化的发展重点将日益转向内陆地区以及新出现的“城市集群”。城市化将会推动经济和收入增长，并促使中国的风险格局发生变化。城市化带来的相关趋势，包括汽车社会、工业化、基础设施建设、生活方式变化、财富积累、新客户群和新风险类别的出现等等，都将影响中国非寿险和寿险业的未来格局。笔者将主要研究在未来十年间，中国城市化进程及其对中国风险格局的影响和对保险业的意义。

　　中国的城市化进程

　　自1949年以来，中国的城市化进程经历了四大阶段：第一阶段是从1949年到1960年，作为第一个五年计划（1953-1957年）的一部分，政府鼓励农村居民迁往城市地区，城市化迅速推进；1961至1978年是第二阶段，由于社会政治和经济动荡，城市化基本停滞；随着1978年开始推行经济改革，城市化进程再次提速（第三阶段），1979至1995年期间，小城镇蓬勃发展，政府允许农村人口相对自由地在小城镇定居；城市化发展的第四阶段也是大城市高速发展的时期，从1996年开始持续至今，为刺激经济增长，城市和中心城市被定位成投资和消费的主要推动力量。截至2014年底，城市化率已经达到54.77%。

　　中心城市或城市圈的发展表明，城市化发展存在多个基础性的推动因素，包括自发性和强制性机制。在某种程度上，城市化的推动因素既受益于农村地区的经济改革，也得益于中心城市的内部增长。政府在城市化过程中也起到了关键作用，尤其是在提升工业结构、改革户籍制度和改善城镇流动人口的社会保障福利方面。

　　随着城市人口从2005年的5.62亿增长到2013年的7.31亿，中国大城市（包括人口超过1000万的超大城市）的数量增长较快，由于政府旨在将小城镇转变成中型、大型城市，或将小城市合并为大城市，所以人口不到50万的小城市数量相应减少。

　　尽管城市化进程取得了快速发展，然而，由于中国人口众多、资源相对短缺、生态环境比较脆弱、城乡发展不平衡，因此，城市化质量不高的问题也越来越突出：大量农村转移人口难以融入城市社会，市民化进程相对滞后；土地城镇化快于人口城镇化，城镇用地粗放而且低效；城镇空间分布与资源环境承载能力不匹配，城镇规模结构不合理；体制机制不健全，阻碍了城镇化的健康发展。

　　但从总体上来看，中国的城市化势头依然强劲。

　　城市化带来的风险格局变化

　　（一）城市化带来的风险格局变化

　　1.城市化引发复杂的新风险

　　在农村地区，风险相对直观，并且大多具有可保性。然而，城市化带来了新的风险，这些风险至少在最初阶段都难以投保。例如，恐怖主义在过去10年已经袭击了多个主要中心城市，鉴于恐怖主义事件的不可预测性和严重性，很难对恐怖主义进行投保。网络风险和个人数据风险也是与城市地区具有更大相关性的新风险。

　　2.规模效应与风险集中度增加

　　从保险角度而言，城市化的一个主要优势是经济资产集中度增加，这意味着保险公司可以利用规模效应以较低价格提供保险。然而，与此同时，风险积累也将伴随着资产集中而加大，如果城市地处自然灾害易发地区就更是如此。

　　3.城市地区的产权界定更加明确

　　一些农村地区的财产权界定不明确，成为承保风险的一个主要挑战。例如，农具可能是集体所有，并没有正式的产权文件。而在城镇地区，产权界定一般更为明确，所有权由相关文件予以规定，并得到法律的保护。

　　4.有利于风险定价

　　农村地区的很多投保财产缺乏二级流通市场，这可能不利于承保定价。而在城市地区，有可比财产作为基准，活跃的二级市场则使得定价及时更新。

　　（二）城市化对中国保险风险格局的影响

　　1.非寿险类风险

　　（1）汽车社会

　　车险占中国非寿险市场保费收入总额的大部分（2014年为73.1%）。2009年，在政府的刺激政策推动下，中国超越美国成为世界上最大的汽车市场，乘用车销量达到1350万辆，而同年，美国的销量为1040万辆。2014年，虽然对污染和交通拥堵的顾虑有所增加，而且政府早期的激励性政策逐步退出，但是中国的汽车销量仍然进一步增至2349万辆，较上年同期的2198万辆增长6.9%，连续六年蝉联全球第一。

　　（2）兴建基础设施

　　不断扩张的城市需要配套足够的基础设施，方可充分实现城市化带来的益处。公用设施，如电力、天然气和自来水、卫生保健和垃圾处理等等，对于成功的、可持续的城市化进程至关重要。未来几十年，新兴市场不断扩张的城市将占全球基础设施投资的大部分份额。基础设施的开发包括三大步骤：规划、建设和经营维护。每个阶段都涉及投融资风险、工程风险、责任风险、财产风险和自然灾害风险等在内的各种风险。

　　（3）工业化

　　伴随城市化进程而出现的另一个重要发展就是工业化。自1980年代经济开放以来，中国的工业化发展获得提速，主要是劳力密集型制造业得到了海外华人的资本注入和管理支持。随着技术日益成熟、劳力供应趋紧和工资上涨，中国正逐渐朝附加值较高的制造业转移。

　　在此背景下，中国的城市化和工业化带来多种非寿险类的保险风险格局变化。

　　第一，城市集群和经济区并不相同，具有各自独特的风险和产业特征，这将要求保险公司提供量身定制的解决方案，因为“一刀切”的方式无法奏效。与此同时，随着预计将出现越来越多的区域性和省级保险公司，全国性保险公司将面临压力，需要采取化整为零的方式来发掘新机会。

　　第二，一些城市集群的价值集中度将显著提高。例如，专注于高科技半导体行业的集群可能会给保险公司带来风险积累问题。

　　第三，日益提高的专业化程度将可能增加业务中断险和供应商业务中断险的损失。这与2011年泰国水灾的情况相似，但是关注重心将更多地集中在中国国内的供应链上。当然，这将取决于企业是否购买了足够的相关保险。

　　第四，由于中国具有素质良好的劳动队伍和庞大的国内市场等优势，外国投资者将继续发挥重要作用。与国内企业相比，外国企业一般投保程度较高。外国企业对于经济增长的贡献程度因地区而异，通常沿海省份更为显著。随着更多外国企业到内陆地区寻求发展机会，内陆地区的投保率也可能相应改变。

　　（4）农业生产风险格局将发生变化

　　快速的城市化与工业化发展将对农业同时产生正面和负面的影响。一方面，城市地区的扩张会使得可耕土地面积减少。同时，城镇地区更好的就业机会和收入水平会吸引很多农户前往中心城市就业和生活，进而导致可耕种土地面积和劳力进一步减少，这可能会对农业生产及农业保险需求形成压力。另一方面，城市化也促进了农业生产力提高和农产品需求增加，城市居民对于食品质量和安全的期望将会提高，这有利于推动产品责任险。

　　（5）个人意外风险和各种产品责任风险增加

　　与农村居民相比，城市居民具有不同的生活方式和可支配收入水平。为此，城市化将对如下多个风险领域产生影响:因产品缺陷或受损而针对商品服务提供者提起的诉讼可能性会增加，尤其是在得到法律支持的情况下，企业将需要全面的责任险来保护自己，包括产品责任险、产品召回险、董事及高管责任险等；正规就业一般伴随着城市化出现而增加，与此同时，对职业责任险的需求可能会增加；城市居民的不同生活方式将会产生新风险，如网络和个人数据风险增加。

　　（6）自然灾害风险格局发生变化

　　中国经常遭受自然灾害袭击，包括地震、洪水、风暴、干旱、沙尘暴和山体滑坡等，造成了大量人员伤亡和经济损失。但是，由于保险深度较低，保险赔付金额有限，很多城市都存在相当巨大的“自然灾害保障”缺口。

　　全球化加剧了自然灾害带来的保险损失。据统计，在中国各大工业中心，共有11000多家外资公司。而随着进一步的城市化和工业化，外资公司的数量会更多。这会影响到国内外保险公司的发展，因为外国投资者会购买保险为其在中国的资产提供保障。

　　2.寿险类风险

　　（1）经济发展带来的风险格局变化

　　随着城市化的推进，家庭收入将会增长，正式就业和女性劳动参与水平将会提高，高附加值第三产业的就业机会将会增多，经济独立的城市女性人口数量将会上升，同时对社会保障和理财产品的需求也将会增加。这些经济推动因素对于寿险业具有以下影响：

　　正式就业。与农村地区的自雇或非正式就业不同，城市里大多数就业机会都是正式就业。雇员将有权享受雇主提供的团体寿险和医疗险福利。随着城市劳动队伍的不断壮大，团体业务的增长将是保险公司收入的主要新来源。与此同时，由于雇员拥有定期性收入（相比而言，农业收入较不规律），这将有助于促进投保。

　　社会保障。外来工作人员（包括蓝领或白领工作人员）也许还没有权利享受与城市居民一样的社会福利。因此，雇主或雇员自身需要为其医疗和退休做好准备。这可能会提振健康和年金类保险产品的销售。当然，对于未来社会福利扩大覆盖至外来工作者，政府政策将起到很大影响。

　　医疗护理。医疗费用上升是很多城市初来乍到者面临的最为迫切的问题之一。据世界卫生组织的统计数据显示，中国现金性医疗费用支出比重很大（占全国医疗费用的比例）。医疗费用上升加上缺乏综合性社会保障，将会使得很多新兴城市地区的医疗险和健康险需求保持强劲。同时，也存在许多重大挑战，保险公司需要与医疗服务提供者密切合作，以便进入这一市场并了解城市居民不断变化的生活方式。目前的趋势显示，医疗保险的赔付率（理赔金额相对于保费收入的比例）较高。

　　财富管理。近年来，理财产品取得了飞速增长，这反映出消费者的财富增加并希望追求高收益。随着都市人不断寻求更好的投资回报率，寿险公司将会面临各类竞争，投资类寿险产品的利润可能会受到更为严重的挤压，理财产品即为一个很好的例证。不过，家庭财富将会随着城市化推进而有所增加，财富管理这一细分市场也将不断增长。当然，保险公司也需要关注传统的保障型产品，因为其在这方面拥有独特的价值主张。

　　（2）社会以及生活方式变化带来的风险格局变化

　　从农村到城市的生活方式变化可能极大，这将对寿险和健康险的发展产生影响。

　　城市健康。由于快餐食品和久坐不动的工作，城市生活方式可能会导致肥胖和心脏病等疾病增加。这可能会对死亡率（不过城市地区更好的医疗设施可以起到抵消作用，这取决于消费者费用承受能力）和医疗服务具有长期影响。对于保障缺口的影响则不太明确，因为城市家庭人数较少（需要赡养的人数较少），更能够积累财富。不过，由于城市居民的生活费用和财务杠杆一般较高，在过早死亡情况下的财务要求可能较高，其中一个关键问题是现金费用，这将取决于保险深度、政府政策和社会认知。

　　流行病风险。由于城市人口密度较高、地区内及国际运输更为便捷，所以流行病风险也将显著增加。自然灾害可能会威胁到人口稠密的城市地区。

　　家庭人数较少。城市家庭人数一般少于农村地区。2011年，中国城市家庭平均人数为2.87人，农村地区则为3.9人。农村地区很多年轻人会前往城市生活和工作。家庭人数减少意味着来自传统家庭纽带的支持减少，而代际支持减少使得机构介入的必要性更为迫切。例如，为医疗费用提供资金方面。

　　女性参与就业。城市地区劳动队伍中的女性比例高于农村地区。很多女性经济独立，从而为保险公司创造了新的客户群。

　　教育程度。城市居民拥有更多获得高等教育的机会。教育程度提高具有多重影响。作为消费群体，都市人的金融知识普及程度更高，能够理解复杂的保险产品，如投资连结型产品等。同时，他们的消费者权益意识更高，会在选择服务时货比三家。例如，目前越来越多的消费者在网上研究保险产品，线下购买。

　　流动性。城市居民的流动性一般更强，不论是在同一城市内，还是不同城市之间。这对于寿险公司可能具有挑战性，例如，与客户保持定期接触、确保产品的适当可转移性等方面。

　　（未完待续）

　　（作者系瑞士再保险高级经济分析师）