在利率下行环境中，中小型寿险公司面临的形势十分复杂。业绩下滑让公司治理结构不完善、人才匮乏问题变得更加严重，过快发展带来的业务结构失衡、产品和渠道高度依赖以及资产负债错配，让寿险公司投资压力和风险增大。
不过，接受采访的中小寿险公司高管认为，中国寿险市场前景广阔，转型需要的是时间，当前的问题可以在发展中解决。
万能险占比过高，由此带来的偿付能力压力是不少公司首要解决的问题。
今年3月份系列万能险新规出台后，中小寿险公司保费增长的“法宝”——万能险踩下刹车。
保监会最新数据显示，2016年前8月，寿险公司保户投资款和独立账户本年新增交费9964亿元，同比增长91%，增速较前7月下降25.15个百分点，已是连续第5个月下滑。这主要是万能险踩刹车带来的规模保费下滑所致。
中小寿险公司在按住规模保费增长势头的同时，还纷纷下调万能险收益率。
华宝证券研报显示，8月份万能险平均收益率为4.799%，较上月下降4.1个基点，环比下降0.85%。
“抢人大战”重启
万能险和银保渠道保费的调整不可逆转，一些小型寿险公司开始发展价值贡献度更高的个人保险，建立个人保险渠道，大力发展代理人。
“已经有新公司在拦路抢人了。”一家华南中型寿险公司高管表示，寿险业务复杂性强，对销售人员的能力要求不低，人才瓶颈已经成为阻碍行业发展的一大掣肘。
对中小公司而言，如果不依赖利差，转而求“费差”和“死差”，也非易事。人力成本、业务成本几乎不可能下降，如果提升保险产品定价，牺牲的就是市场竞争力。
虽然面临困境，但绝大多数中小型寿险公司对于寿险市场的前景仍充满信心。
“我们试推出的一款保障型产品，销售情况极大地超出了预料，我们发现中国消费者对于保险的需求非常旺盛，市场前景非常好。”上述华南寿险公司高管表示，中小寿险公司转型还需要时间，需要各方面付出耐心，但不可小看中小寿险公司的创新能力和价值贡献。
