坚守者为数不多

　　近年来，由于万能险、投连险等新型寿险产品的快速发展，传统寿险业务发展并不如人意。今年上半年，在沪上33家寿险公司中，传统型寿险业务占比不超过5%的多达17家。

　　而传统型寿险业务占比超过10%的仅有9家。其中，友邦占比最高，达到56.5%；联泰大都会人寿和太平洋安泰的占比为41%。

　　新型寿险产品对寿险公司短期内提升保费规模贡献较大，因此寿险公司在产品研发、销售培训和激励政策上，都偏向于新型寿险产品。泰康人寿上海分公司基层营销员表示，万能险和投连险件均保费高、激励高、佣金高，而且其投资功能更容易被客户所接受，销售时当然首选推荐；而两全险和养老险等由于卖点陈旧，达成相对较为困难。

　　联泰大都会人寿的传统型寿险以“吉祥无忧保障计划”、终身年金等产品为主推产品。其业务部门相关人士表示，随着资本市场的变化，传统型寿险在公司产品结构中的比重开始重要起来。但相对而言，以收益率为卖点的险种目前仍比较受市场青睐。据悉，联泰大都会人寿准备8月份在银保渠道新推终身寿险产品。而这一新险种也是将近2个月来沪上寿险公司唯一的传统型寿险新险种。

　　传统寿险费率偏高

　　从去年下半年开始，随着资本市场的变化，一些寿险公司加大保障型业务的发展力度，在产品、渠道和激励政策上跟进，保障功能强的年金险和分红险开始搭台唱戏。可是，对于新推出的部分传统寿险，由于其定价偏高，市场接受度很有限。

　　以某合资寿险新推的年金险为例：假如一位白领30岁起每月缴费2300元，缴费20年；60岁起，每月就能领取3000元的养老金，保证至少领取20年，最长至被保险人身故；88岁时，被保险人还可以一次性获得30万元的祝寿金。

　　记者就此为例采访沪上一些年收入10万元以上的企业白领，他们普遍认为这类年金产品定价较高，难以接受。某外企行政主管王先生表示，从价格上看，该年金产品年缴费金额约是自己税后年收入的三分之一，缴费总额超过55万元，这还不算中间产生的利息；从60岁开始领取，需要领到76岁才能刚刚收回成本，显然保费很高。

　　虽然今年上半年寿险保费实现正增长，但传统寿险产品仍然未能博得消费者青睐。上海财经大学保险系主任钟明指出，除了新产品的费率不一定适合购买力之外，传统寿险预定利率太低，是其发展陷入瓶颈的主要原因。

　　预定利率成瓶颈

　　“传统寿险产品保费连续负增长是不正常的，说明消费者的保障需求没有得到满足。”太平洋寿险上海分公司高级专务冯嘉亮表示，“根据国内保险业发展所处阶段，传统寿险产品的保费增速应比投资型产品保费更快。”

　　寿险预定利率太低一定程度上限制了传统寿险的发展。市民张先生表示，根据目前2.5%的预定利率，买保险还不如投资。“2.5%的利率是1999年时针对当时低市场利率定下的，但现在市场利率调整了，预定利率并未改变，市场利率越高，就越加显得购买传统寿险不划算。”

　　预定利率是保险公司提供给投保人或者消费者的回报率，主要根据银行存款利率来设定。预定利率越高，保险产品竞争力越强，但保险公司为此也要承担更多的经营风险。国内在1982年恢复保险业时，寿险预定利率为6%。1988年，寿险预定利率上调至8.8%。此后，随着央行连续8次降息，传统高预定利率寿险产品产生了大量利差损失，给保险公司经营造成了诸多不确定因素，甚至影响到保险公司的经营安全性。因此，监管机构连续三次下调预定利率：国内寿险产品预定利率为不超过年复利2.5%。

　　钟明认为，寿险产品的利率应该接近资本市场上长期投资工具的利率，定价时应该参考同期其他工具的收益率。“但是国内目前期限最长的债券只有5年期，没有可以参考的数据，这给寿险定价增加了不少难度。”更有业内人士指出，根据当前的市场利率水平，终身寿险的预定利率至少要超过4%且要分红才具有购买价值。