与此同时，在番禺打工的梅先生则刚刚拒绝了建行某支行理财师的理财产品推荐，依然将2万元积蓄存进了定期账户。原因很简单，“不是不喜欢，但是以前从来没试过，一点都不懂。”

　　分红保险PK定期存款

　　清远读者黄先生在广州打工多年，3万元只是其积蓄的一小部分。这些年来，黄每年的收入已达到五六万元。但是，他却一直没有购买理财产品。直到最近，在读了《南方农村报》有关县域理财的报道后，他开始接受中国邮政储蓄银行广州某家支行的理财建议，关注起一款名为“国寿新鸿泰两全保险”的产品。

　　这是一款六年期的分红型保险，推出方为中国人寿保险(集团)公司(下简称“中国人寿”)。据介绍，该保险每份金额1000元，六年后可以获得1077元的固定收益(按40岁投保年龄计算)，另外每年可以获得分红。这样的收益怎样？没有理财经验的黄先生全无概念。

　　实际上，由于每年分红不固定，收益难以精确计算。不过，该产品期限为6年期，如果以5年期定期存款比较，收益与风险的范围还是可以大概估算出来的。目前5年定期存款利率为5.0%，如果存入3万元，每年利息为30000×5.0%=1500元。那么，6年间总共可获得利息1500×6=9000元(假设第六年依然是存为5年期定期存款)。而如果购买该保险产品，则6年后可获得的利息收益为(1077-1000)×(30000/1000)=2310元。两者相差为：9000-2310=6690元。

　　这即是说，粗略估算一下，保险公司每年如果分红达到1000元以上，则收益可能与定期持平或超过。以30000元计算，1000元/30000元=3.3%，即是说，每年分红收益率平均必须达到3%以上。

　　分红取决保险公司经营

　　3%的分红水平难不难达到？

　　“按照监管部门要求，我们不能向客户宣传产品分红能达到几个点的水平。”中国人寿一位客服主管告诉南方农村报记者。根据2009年末保监会发布的《人身保险新型产品信息披露管理办法》规定，“保险公司及其代理人不得使用比率性指标与其他保险产品以及银行储蓄、基金、国债等做简单对比，也不得对投保人、被保险人、受益人及社会公众作引人误解的宣传或者虚假宣传。”

　　因为这一原因，在记者走访的多家银行网点中，当问及分红情况时，理财人员大多会向记者强调“分红不是固定的”，并谨慎婉拒给出大概的参考值。

　　不过，理财人员还是乐于通过一些模糊解释，尽可能给予客户信心。2月24日，肇庆市某农村金融机构分行一位理财人员向前来咨询的客户强调，“分红绝对没问题——股市从6000点下跌到今天的水平，什么风险没经历过，但从没有试过没有分红。”

　　一些理财人员也会透露出往年的部分分红信息。在肇庆市西江北路一家银行网点，一位客户经理就某款分红型保险产品告诉记者，在2009年、2010年一年定期存款利率为2.25%时，该款产品综合收益可以达到3%。而在几年前一年定期利率为4.14%时，该保险公司产品的综合收益甚至可以高达6%-7%。

　　“保险公司的资金效益与整个存贷利率的水平有密切关联。总体而言，不少分红型保险的收益会比定期存款高一点。不过，由于分红情况受保险公司经营能力影响较大，具体也得结合保险公司来考察产品。”中国人寿广东分公司负责人介绍。

　　理财与保障合理平衡

　　与定期存款相比，分红保险的优势在于为购买者增加了一层保障。“分红保险本质还是一种保险产品，投保人在保险期内可享受到保险条款的保障，这是分红保险和存款的最主要区别。如果将分红保险单纯作为一种理财产品是不恰当的。”多位理财人员向记者强调。

　　实际上，五花八门的保险产品，早已在投资分红与保障两个功能之间做出各种各样的差异化组合。在南方农村报记者近日的随机走访中，各种产品单张清晰地显示出各自的侧重点。同样以10万元投保金额、40岁投保年龄为例，在记者随机挑出的几份不同的5年期趸交产品中，理财收益差别明显(这里仅就“固定收益”部分比较，不考虑分红)：较低的一款固定收益仅为3200元，最高的一款则可达到7600元，相当于前者的两倍有余。而如果考虑期限的不同，差别更加明显，在一款10年期产品中，承诺了如下收益，“每年交10000元，每年至少领1000元。”

　　相应的，保障程度也很不同。同样以10万元保费、40岁投保年龄为例，一款6年期产品的保障功能几乎可以忽略。“若一年内发生疾病身亡，保障金为退回原保费10万元。其他意外事故或一年后(包括疾病)，保障金为107700元，”仅比缴纳保费多7700元。也有的保障系数很高，在中国人保寿险的一款产品中，“意外身故或全残可获两倍保险金；公共交通意外身故或全残可赔至3倍”。按照宣传单的推算，10万元保费在上述两种情况中可各获21.6万、32.4万元。

　　“一般情况下，固定收益高一些的可能在保障上会弱一些。另外，还要综合考虑投保期限等因素。”理财人士建议，投保人必须学会在理财与保障之间做出平衡，不能过于片面强调某个优势。一个比较稳妥的方式是，将资金分散投资，长短期险种、保障性与收益性倾向明显的不同险种，分别购买一些。

　　另外，如果考虑给不同的家庭人员组合投保，也要讲究一些技巧。作为经济支柱的主要劳动力，投保顺序优先，并适当加大投保分量。而老人小孩由于并不负担家庭收入，投保分量可适当减少。

　　这只是一些简单技巧。由于县域居民在理财知识与经验上相对缺乏，购买理财产品时要尽可能多做了解，避免投资风险。更多的理财信息与风险提示，本报将进一步做出解读。