自从1999年10月我国第一个投资连接保险产品问世以来已有六年多时间。如今投连险产品和万能险产品琳琅满目，成为各家寿险公司的创新业务的增长点。在国际上投资连接保险是上世纪70年代在欧美国家涌现出来的创新产品，至今已流行30多年，从1985年以来，美国创新的寿险产品一直占到寿险市场份额20-30%，从变额寿险（投资连接保险）发展到万能寿险，再发展到变额万能寿险，产品已相当成熟。

　　一、我国早期投资连接保险产品的费用过高

　　平安保险公司首推的投资连接保险收取的各项费用就明显过高，进入投资账户的保险费比例偏低。首年保费全部作为保险保障支出，次年保费也极大部分作为保险保障支出，以后各年也有16%作为保险保障。尽管对超过一份保单部分收取略低的保险保障费用。投资连接保险的保险费一小部分用作提供保险保障，主要依据预期死亡率等因素确定，绝大部分应进入投资账户，并从现金价值中扣除少量管理费用。平安的投资连接保险实际上从首年和次年就从保费中扣除了初始费用，但在合同条款中却没有说明，而是说全部和绝大部分用于提供保险保障支出。另在产品说明书中说明每次保费进入投资账户扣除5%的初始投资费用，每月收取不超过0.2%的账户资产管理费，以及收取提前解约费用，而在保险合同中没有专门的费用条款。单从一位55岁的男性购买每年缴付保险费1260元10年期一份保单的保险金额只有9150元可以看出其收取的各项费用就过高。目前的开放式基金与投资连接保险有一定相似之处，而开放式基金的申购和赎回费用合计一般不超过2%，投连产品的高费用阻碍了人们的投保积极性。

　　在平安保险公司之后推出的新华人寿保险公司的"创世之约投资连接型个人终身寿险"在合同中就有"保费分配和费用的收取"条款，首次保费2000元部分收取65%的费用，2000元以上部分同后续保费，每次1000元以上，10000元以下部分收取2%，10000元以上，50000元以下部分收取1.75%，50000元以上部分收取1.5%，另收取投资账户管理费、保单管理费用和保险保障费用。显然其收取的各项费较平安的投资连接保险低，在合同条款中也有专门的较为清晰的费用条款。

　　针对最初投连产品收取过高费用等情况，中国保监会于2003年5月16日发出了《人身保险新型产品精算规定的通知》，其中的"个人投资连接保险精算规定"对费用收取作了明确规定，规定风险保险费应当通过扣除投资账户单位数的方式收取，账户资产管理费每年不得超过账户资产净值的2%，基本保费的初始费用和买入卖出差价之和不得超过《人寿保险预定附加费用率规定》规定的20年期死亡保险附加费用率的上限。因此，以后各寿险公司推出的投资连接产品都规范了费用收取标准，前述的瑞泰财富工程"精彩人生"投资连接保险就在合同中专门规定了费用条款，从保费中收取初始费用，风险保障费用每年从投资账户中扣除，投资账户的管理费收取的比例均低于1.5%。保监会同时还作出了"个人分红保险精算规定"和"个人万能保险精算规定"。