寿险费率放行中小险企争推首款产品

向日葵保险网

[导读]：酝酿多年后，8月5日寿险费率市场化正式起航，圈定普通型人身险先行试点。那么，保险公司对此有哪些反应呢？目前，大险企按兵不动，中小险企争首款产品。

　　寿险预定利率上限放开，将定价权交给市场，这必将促进寿险产品呈多样化发展，更将倒逼市场竞争更加激烈，此前无序竞争时的价格混战是否将重演成为关注的一大焦点。

　　首都经贸大学保险系教授庹国柱分析认为，前端的产品预定利率由保险公司根据市场供求关系自主确定，但后端的准备金评估利率由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价。也有险企高管明确表示，保险公司的股东也有其自身要求，也会控制避免纯粹价格战，保险其实要比拼的是后续服务，公司会将更多精力投放到服务的改进上。

　　成本被推高 强化投资能力成关键

　　不可否认的是，在短期内费率改革将推高险企的经营成本，加大盈利压力，这势必对其精细化经营和强化投资提出了更高的要求。

　　人身险领域的利润来源于死差、费差和利差，其中死差不会因费率市场化改革而变化，费率调整、产品降价将直接压缩费差的利润空间，险企只能通过减少经营成本、发展市场规模摊薄费用成本来赢得费差利润，但压缩的空间毕竟有限。强化投资提升资金运用收益成为所有险企决胜的关键策略。

　　据了解，保险业起步阶段，险企投资收益主要依赖于银行存款，人身险产品的利率设计参考银行存款利息，一旦保险产品利率设定将不再更改，银行利息不断下调导致寿险产品出现普遍亏损。目前，投资渠道不断拓宽，险资逐渐摆脱对银行利率的依赖，而投资能力将成为费率市场化改革、增强产品创新的强大后盾。