所谓“定期寿险”与“终身寿险”只是按照保险期限划分的一个概念。由于有保险期限的区别，所以“定期寿险”和“终身寿险”之间的费率相差较大。另外，如果在保险期限内退保，终身寿险可以获得相应的现金价值，而定期寿险基本上没有现金价值。

　　目前，定期寿险的保险期限一般有10年、15年、20年、30年或保到50岁、60岁、70岁等约定年龄多项选择。

　　对于那些事业刚刚起步的年轻人或者收入较少的人群来讲，消费型定期寿险可以让大家在家庭责任最重大时期，以较低的保费获得最大的保障，是一种很好的选择。另外，很多私人企业的所有者往往将企业资产及个人资产合二为一，一旦企业主发生风险，将直接导致企业的正常运转，并会使家庭的生活水准下降。在当今信誉发展的时代，定期寿险也是个人经商和办实业的一种信誉的保证；再之，对于那些有房贷的人群，购买定期寿险也是很好的选择，其总保额和房子总价相当，保险期限和还款期限差不多就可以。

　　现金价值是什么呢？最简单的一个定义就是退保金，即投保人选择取消保险合同时，保险公司应该退还给投保人的现金数额。保险公司为什么要退钱给投保人呢？这就引出了现金价值的第二个更为清晰的定义：现金价值是投保人多缴给保险公司的保费加上利息。投保人怎么会多缴保费呢？这就得从保费的构成说起。

　　我们缴纳给保险公司的保费包括3个部分：

　　纯保费(用于提供保障，如死亡、重大疾病赔偿金的支付等)；

　　附加保费(用于保险公司经营管理，如工资，水电等)；

　　储蓄保费(用于投资)

　　前两个部分加起来就构成了自然保费，也就是投保人每次缴费正好足以支付保险期内的各种费用，包括保险公司需要支出的保险金和其本身的运营费用。由于死亡等保险事故发生的概率随年龄的增长而变大，自然保费也就随年龄的增长而逐步提高。如果某个保险产品采用的是自然保费，则投保人缴纳的保费在保险期间全部消耗殆尽。换句话说，投保人没有多缴保费，如果在保险期间退保，保险公司不会支付任何退保金。这样的保险产品我们称为消费型产品。有的人可能会说，如果自己没有发生保险事故，购买消费型产品不是白买了吗？不是的，购买消费型产品的目的就是要把一些个人和家庭无法承担的风险，如死亡、重疾和火灾等等转嫁给保险公司。缴纳保费后，保险消费者就获得了保障，即在保险事故发生时，能从保险公司得到一笔赔偿金。

　　还有一类产品，保险公司采用的不是自然保费，而是均衡保费。比如说终身寿险。如果采用自然保费的话，随着年岁的增加，这些产品的保费会变得非常昂贵，在保险的后期，会使保险失去其存在的意义。比如说一个90来岁的男性要购买一张100万元保额的寿险保单，如果采用自然保费，每年支付的保费会超出30万元，三年的总保费就可以超过100万元的保额数。为解决这个问题，保险公司想出的方法是，用均衡保费。即投保人在缴费期间每期(如每年)的缴纳的保费是一样的。与自然保费相比，被保人年轻的时候，投保人缴纳的保费要高一些；被保人年老的时候，投保人缴纳的保费就会低一些。也就是说，在投保终身寿险的前期，投保人缴纳的保费除了用于支付保险公司各种费用外，还有富余，相当于投保人在保险公司的储蓄。保险公司理所应当地要为这部分储蓄支付一定的利息。投保人多缴的保费加上利息就是所谓的现金价值。