平安投连险保单晦涩难懂，有人认为因为平安投连险是中国第一个投连险产品，所以可以理解。但我们比较了美国纽约人寿下面的一家合资子公司（MaxNewYorkLife）的一份投连险保单，发现把投连险说得通俗明白并不是一件很难的事。如果说一开始设计保单时因为考虑不周可以理解的话，那么将近6年之后，当平安投连险的保户要求平安给出一个“通俗化的保单”时，平安又为什么拒绝?

　　上期本刊介绍了黑龙江的赵亚波女士因为看不懂平安投连险的保单而状告平安的案子。据记者了解，赵亚波事件并不是偶然的个案。记者仔细查看了赵亚波手中平安投连险保单的复印件，发现保单中大部分是关于传统人寿保险的内容，而关于投资部分的介绍非常少，对于投资的具体操作、具体投资方向、投资风险等均没有怎么涉及，并且充斥着专业词汇，让人无法看懂。据相关媒体报道，就是因为保险公司风险提示不够，代理人推销时片面放大险种的投资功能，而误导消费者购买的现象时有发生。

　　因此，在2002年，平安世纪理财投资连结险曾一度出现了“退保潮”，不仅很多购买该种保险的保户要求退保，就连平安世纪理财投资连结险自身的代理人，也因为看不明白平安世纪理财投资连结险的合同从而误导了客户的消费、给代理人自身的名誉带来了损失而状告平安人寿。

　　平安投连险为何让人看不懂？记者比较了美国纽约人寿下面的一家合资子公司（MaxNewYorkLife）的一份投连险保单，发险这份投连险保单大部分内容都是介绍投资部分的情况，例如：投资连结险投资计划是怎样运作的、计划投资的基金有哪些种类、各类基金的具体情况是怎样的、怎样从中选择基金、投资各类基金的比例怎样设定、怎样退出某种基金的投资、如何转换和改变投资意愿、减税及免税功能、奖励制度、具体操作基金投资的专家团队、举例子说明投资者将形成怎样的投资收益、投资过程中要收取的费用、注意事项等。虽然美国的资本市场比我国成熟和完善，投连险投资方式不尽相同，但我们发现，这并不妨碍我国保险公司设计出一份让人看得明白的投连险保单。

　　投连险概况

　　1999年10月开始推出的平安世纪理财投资连结险是中国的第一份投资连结险，此后包括信诚人寿、新华人寿及中宏人寿在内的多家保险公司也推出了各自的投连产品。由于投连险是新事物，加上保险公司和保险代理人的大量正面宣传，该类型产品面世之后曾轰动一时。赵亚波就是在这样的背景下购买了平安世纪理财投连险。

　　相对于传统寿险而言，投连险除了寿险的保障功能外,还具有较强的投资功能。以平安世纪理财投连险为例，其保险费是这样分配的，投保第一年，每份年保费1260元全部用于保险保障，投资账户金额为零；投保第二年，保险保障账户金额为1020元，投资账户金额为240元；以后各年保险保障账户金额均为204元，而投资账户金额均为1056元。

　　举例来说，如果购买投连险的前5年由于证券市场行情看好或保险公司的专家操作良好，个人投资账户累计获得20％的收益；但第6年因证券市场行情不好或保险公司操作不当等原因而导致当年投资账户净值损失30％，则第6年，保户的投资账户金额反而累计损失了16%。如果情况严重的话，比如金融市场低迷、保险公司投资亏损，保户甚至有可能损失投资账户上全部本金。

　　我们可以看到，其实投连险就是将保险的保障功能和资本市场的投资功能结合在一起，鉴于资本市场的投资有较大的风险，所以保险公司在设计投连险的保单时应该详细介绍投资部分的具体操作情况以及对投资风险进行必要的提示。正如现在的基金产品一样。