目前北京、上海、深圳等地都在积极筹备建设保险交易所。2014年3月，保监会和北京市人民政府共同发布《关于加快推动北京保险产业园创新发展的意见》。接近北京保险产业园的一位人士透露，该产业园除了吸引各保险公司入驻，还正在陆续建设基础设施体系，主要包括中保信和引入保单贴现平台。

　　“中保信主要是提供保险业大数据相关服务，而保单贴现业务主要是为保单增加流动性，打通保单持有人的退出通道，为其提供更多的选择。”北京保险服务中心股份有限公司（下称BISCC）总经理柴海波说。

　　BISCC目前正在力推保单贴现业务，2014年4月已将相关方案上报给保监会，目前仍在等待审核通过，尚无明确进展。待一声令下，保单贴现业务正式开展，中国保险业的二级市场有望逐渐形成。

　　保单贴现

　　保单贴现指的是保单持有人在保单持有到期之前，将保单受益权出售给他人，满足其对现金的需求。目前中国尚无成型的保单贴现业务，国内保单持有人将保单“变现”主要有两种方式：一是将保单抵押向保险公司或银行贷款；二是向保险公司退保。这两种方式尤其是退保对保单的现金价值都有较大的损失。

　　“寿险保单是一种具有价值的金融资产。除了定期寿险，大多数人寿保险保单都会积累现金价值。”BISCC项目总经理陈岩指出。美国、英国、德国等发达的保险市场存在保单二级市场即保单贴现市场。当保单持有人面临资金流动性需求时，可按照保单的市场价值，将保单受益权在二级市场上进行交易，转让给其他投资者。

　　目前市场上存在两种保单贴现形式：一种是重症保单贴现，一种是寿险保单贴现。

　　柴海波介绍，保单贴现业务最早产生于20世纪80年代初的美国，最初的形式是重症保单贴现。当时正值艾滋病在美国暴发，一些民众急需治病的资金。而寿险保单只有在被保险人身故后才能得到理赔。一位保险经纪人发现其中的市场需求，面对重症患者，银行及其所持有保单的保险公司都不愿意对其提供贷款或提前支付寿险保单的保金。这位保险经纪人便萌生了买卖保单的想法，他成立了一家保单贴现公司，于1989年买卖了第一份保单。

　　随着医疗的进步，部分重症和绝症患者的生命预期得以延长，美国保单贴现的业务便向其他适于贴现的寿险业务拓展，经营者开始向老年人群和急需资金的寿险保单持有人购买保单，于是保单贴现渐渐成为一种新型养老金支取方式和理财工具，即寿险保单贴现。

　　比如张先生33岁时购买了一款养老保险，年缴费5000元至60岁，预计可在60岁时领取50万元的养老金，可分月领取或一次性领取。但当其55岁时，发现一个更好的投资机会需要现金，如果没有保单贴现市场，张先生只能选择退保，按照现金价值表会有一定的损失，而可贴现之后相当于增加了其养老金来源的多样性。

　　根据美国Conning研究和咨询公司的调查报告，2011年美国寿险保单贴现市场有大约价值350亿美元的票面金额，预计2016年将增长到900亿-1400亿美元。其中95%的业务为寿险保单贴现，仅有5%为重症保单贴现。

　　美国保单贴现市场的参与者之一贴现方有机构也有个人。陈岩指出，保单贴现交易的实质是保单受益权的转让，不管是贴给某一个人还是贴给某一个机构，都是将原有保单受益权转让给平台或者是个人，平台和个人需要继续支付保费，最终在被保险人保险责任发生或保单满期时获得保险金。

　　“保单贴现增强了保单的流动性，使保单逐渐完善成为完整的金融产品。从保单持有人的角度，重症保单贴现可以满足迫切的资金需求，寿险保单贴现则能补充养老资金。从保险公司的角度，能维护保险公司现金流、责任准备金的稳定性。”柴海波指出，保单二级市场形成后也可能反向刺激保险公司销售更多的大额保单。

　　目前保险公司，即使是一些大型寿险公司，年缴保费在20万元以上的大额保单客户人数约在1万左右，并不算多。