要点：放开预定利率

　　保监会近日在行业内部下发了《关于推进分红型人身保险费率政策改革有关事项的通知(征求意见稿)》及《分红保险精算规定(征求意见稿)》。

　　记者获得的征求意见稿内容显示，分红险费率形成机制改革的思路仍然是“放开前端、管住后端”，即放开前端，取消不超过2.5%的最低保证利率限制，将产品定价权交还保险公司，即产品预定利率由保险公司根据市场供求关系自主确定。其中，分红险的预定利率不高于3.5%的，按有关规定报送保监会备案；预定利率高于3.5%的，则按有关规定报送保监会审批。

　　在收费上限方面，根据征求意见稿，个人分红型两全保险、年金保险的平均附加费用率上限比例，分期和趸交分别为15%和5%，而现行规定则是18%和10%；团体分红型年金保险的平均附加费用率上限比例，分期和趸交分别为10%和5%，而此前相关文件的规定则是12%和8%。

　　保监会要求，保险公司新开发分红保险产品时，应根据公司历史投资回报率经验和对未来的合理预期，按照审慎原则确定各档红利演示水平。

　　据悉，该征求意见稿中明确要求保险公司于6月1日进行反馈，提供新规下产品现金价值较现行规定提高的水平等。

　　背景：人身险费率市场化

　　所谓分红险是指保险公司在每一个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。在中国保监会目前的统计中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范围。

　　为了推动人身险费率市场化改革，保监会制定了传统险、万能险与分红险三步走的改革方向，目前传统险、万能险的费改新政都已落地实施。而人身险行业占比最重的分红险，也将于年底前启动。

　　2013年8月，保监会发布《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，放开人身险预定利率，将定价权交给保险公司，已经持续了14年的2.5%的预定利率上限就此终结。

　　数据显示，新政实施后，2013年全年，人身险业务企稳回升，保费收入1.1万亿元，同比增长8.4%，比2012年提高3.9个百分点。而在人身险中，普通型人身险新单保费同比增长达到520%，增速创13年来新高。

　　前所未有的创新迫使市场开始期待更大的“红利”。2014年，人身保险业利润总额达1125亿元，首次突破千亿元，增长126.3%，实现连续两年大幅上涨，结束了2011年和2012年连续下滑的局面。2014年，70家人身险公司中，有45家实现盈利，较2013年增加16家。

　　今年初，保监会主席项俊波表示，2015年将正式启动万能险费率改革，随后着手分红险费率改革，力争在2015年底前全面实现人身险费率市场化。