近期，不少市民向本报咨询万能型保险的收益如何计算？保险公司每月公布的万能型保险结算利率能否作为长期收益的参考？有关专家提醒市民，投资万能型保险应避免三个认识误区。

　　买万能型保险忌入三误区

　　“牛市买投连，熊市买万能型保险、分红型保险”。随着投连险的大面积“沦陷”，万能型保险市场被再度催热。近期，不少市民向本报咨询万能型保险的收益如何计算？保险公司每月公布的万能型保险结算利率能否作为长期收益的参考？有关专家提醒市民，投资万能型保险应避免三个认识误区。

　　误区1：月度收益等同年化收益

　　今年以来，万能型保险结算利率不断走高，尽管进入二季度后，部分保险公司调低了万能型保险结算利率，但结算利率也普遍维持在4%～6%之间，尤其是进入5月，平安个人银行万能型保险结算利率逆市调高到6%。

　　万能型保险的结算利率按月结算，大部分保险公司在其网站上公布的数据包括“年化利率”和“日利率”，有的保险公司只公布年化利率。需要提醒市民的是，年化利率不等同于月度收益，由于万能型保险采取复利计算方式，即每月结息同时利滚利。例如，6月平安个人银行万能型保险结算利率为6.0%，则当月的月利率为6.0%除以12，即0.5%，当月账户价值为月初的账户价值×（1+0.5%）。

　　此外，万能型保险的结算利率只代表当月投资回报，投资收益会根据投资情况有所变动。一般来说，是否能提供长期稳健的收益很关键，如果账户结算利率波动过大，对投资者来说未必是好事。

　　误区2：万能型保险等同银行储蓄

　　由于具有1.75%～2.5%的保底收益，不少投资者将万能型保险作为储蓄的替代品。与银行储蓄不同的是，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能型保险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。

　　例如，某款银行销售的趸缴万能型保险产品，5万元及以下初始费用为10%，年化收益率为5%，月利率为0.42%，选择一次缴费5万元，则一年后的收益为50000×（1-10%）×（1+0.42%）^12=47321元，即首年投资处于亏损状态。如果将50000元存入银行定期，则一年下来的投资收益为50000×（1+4.14%）=52070元，二者相差4749元。因此，有关保险专家指出，由于需要扣除相应的费用，万能型保险投资前两年的收益并不能保证，如果选择期缴，前5年初始费的扣除比例较高，实际进入投资账户的资金较少，之后扣除比例会逐渐降低。此外，万能型保险账户复利计息，每月结算的利息进入账户参与投资，因此通过利滚利，中长期持有收益更佳。

　　误区3：万能型保险不存在风险

　　有关保险专家指出，并非所有人都适合购买万能型保险。

　　首先，尽管万能型保险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但作为投资型保险，其基本保障部分主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能型保险通常不能覆盖，因此，从保障需求出发的人，购买万能型保险前应审视自身风险是否完善，在做足基本保障基础上，再选择万能型保险等投资型保险。

　　其次，长期投资的理念，决定短期投资者不适合购买，如果中途出现退保，可能连本金都无法保证。

　　最后，对于没有持续收入的人来说，如果选择期缴，一旦由于资金不能提供持续的保费支出，投资有可能会因此中断。

　　此外，万能型保险的保底收益是固定的，但浮动利率并不固定，万能型保险投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，相对于投连险来说，与股市关联性较低，但任何投资都存在风险，尤其是投资能力不足的保险公司应谨慎选择。

　　不适合中低端人群购买。

　　最后我想说下万能型保险的容易让人误解的地方：

　　1.所谓的第四年加2%的利息，很多业务员说在原来的利息上再加2%，而是比如你年交5000元，是这5000元的2%，就是100元

　　2.很多业务员会说这个帐户是避税，高利息的而且是送保险的，其实这是不正确的，因为这份保险中有保障成本和初始费用，所以说天下无免费的午餐，这两个费用一扣，你的钱也没多少了，比如你年交5000，扣除所有费用后，你到年底的帐户里面的钱也就只有2000元左右了，高利息更不要说了，5-6年后每年扣3.5%的初始费用，比外面的利息差远了，呵呵抢钱啊！

　　3.很多业务员说这个钱你可以自由领取，保障到终身，不象保险，你可以今年存，明年不存之类的，这里面就有文字游戏了，是可以自由领取，不过手续之麻烦令人烦恼，保障到终身的首要前提就是你帐户里要有钱，因为初始费用和保障成本是每年都会扣的，你帐户中没钱了，保障也就没了，而且保额越高扣的越厉害！