此外，高企的退保率也是个证明。公开数据显示，国寿前三季度退保金总额为502.04亿元，较去年同期的299.51亿元大幅上升67.6%，退保率达3.07%，全行业前三季度正常的退保率为百分之二点多。中国人寿的退保率显然已经超过行业平均值。

　　于退保率高企的原因，分析认为，可能与国寿全员销售模式有关。整个2013年，国寿多次因“高压摊牌销售目标引员工不满”而见诸报端，保险营销员一边叫苦，一边顶着压力跑业务，甚至自费购买保险以求完成指标。

　　去年11月，在中国人寿全球媒体开放日上，总裁万峰讲新形势下的公司转型时提出“2014年主动采取保费负增长”，这与2009年提出的“要谨防保费收入负增长”的发展策略已完全不同。

　　1月16日，保监会和银监会联合发布了《关于进一步规范商业银行代理保险业务销售行为的通知》(下称《通知》)。在规范银保渠道的销售行业方面，与以往不同的是，这次通知已经从简单的定性转变为更严格的定量标准上，比如投保人年龄超过65周岁或期交产品投保人年龄超过60周岁。不得通过系统自动核保现场出单，应由保险公司人工核保，核保中保险公司应对投保产品的适合性、投保信息、签名等情况进行复核。

　　从产品方面，在银邮保险代理渠道，向农村和城镇低收入居民销售保险产品的，原则上不能为分红型、万能型、投资连接型、变额型人身保险产品，而应以保单利益确定的普通型保险产品为主。

　　“可能二、三线城市在落实政策方面会延迟效应。目前县域保险市场准入门槛过低，部分开在乡镇区域的机构只有两三个人，业务员素质良莠不齐。加上各地保监局相距太远，监管不到位，乱象丛生，但相信随着相关法律的完善，银保销售这块肯定也会逐渐规范起来。”当地一位保险从业人员这样告诉记者。

　　对此，业内人士分析认为，退保率高企可能与国寿采用全员销售的模式有关。

　　2013年，国寿屡屡因“高压摊牌销售目标引员工不满”事件诸报端，保险营销员一边叫苦，一边顶着压力跑业务，甚至自费购买保险以求完成指标。

　　另外，2013年中国人寿面临着投资型产品满期给付压力。国寿无奈之下，大力推行投资性保险产品以缓解现金压力。

　　综合来看，2014年和2015年中国人寿或仍将面临近数百亿甚至近千亿的满期给付压力。罚单不断、退保率又在上升，再者，面对巨额的资金给付压力，中国人寿的转型之路将更添艰险。