分红险避“险”为本

　　出险后高额赔付

　　“分红保险是指保险公司将其实际经营成果的可分配部分，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。”提起分红险，中国人寿保险股份有限公司吉林省分公司保险专家如是说。

　　其实，分红险虽兼具保障和投资功能，但避险保障才是其本质。以中国人寿的某款5年期分红产品为例，如客户在保险期内未发生风险，则保险公司会按照约定给付满期保险金（基本保险金额）及累计红利。如被保险人发生意外身故，保险公司会按照约定支付身故保险金（3倍基本保险金额）及累计红利。这3倍的保险补偿，是其他任何理财产品所不具备的，也是保险最大的优势所在。例如，2009年3月，家住通化的“国寿鸿丰两全保险（分红型）”投保人秀玲（化名）遭遇车祸意外身故，因其2008年购买了一份国寿鸿丰两全保险（分红型），交费15万元，所以，事故发生后，其家人向保险公司提出了理赔申请。经过调查，该案件属鸿丰条款所规定的保险责任，根据条款规定，被保险人意外身故按基本保额的3倍给付身故保险金，因此，几天后，中国人寿将死亡保险金47.79万元（含红利）交到了法定受益人秀玲女儿手中。

　　间接投资资本市场

　　风险不确定红利浮动

　　购买过分红险的人都知道，分红险与普通保险产品最大的区别是其兼具投资理财的功能，但分红险的红利回报具有不确定性和浮动性，有的年度高，有的年度低，对此，风险承受能力较差的百姓应有心理准备，而这一点却往往被很多百姓所忽视。

　　据中国人寿吉林省分公司保险专家介绍，分红险的红利来源于三个方面：死差益，即实际死亡率小于预定死亡率的部分；利差益，即实际投资收益率大于预定利率的部分；费差益，即实际费用率小于预定费用率的部分。同时，2012年保监会在之前银行存款、国债、协议存款、基金、股票、公共工程等十余项保险投资新政的基础上，丰富和细化新政内容，进一步提高保险资金运用市场化程度，其中包括投资基础设施将不再设限、研究设立小微企业投资基金及投资中小企业私募债等。也就是说，分红险投资资金往往投资于国内资本市场，百姓购买分红险获取保险保障的同时，也是在间接投资国内资本市场。而因为资本市场的股票、基金、债券等投资风险是不确定的，所以保险资金的投资收益即保险公司的分红水平，也是随着资本市场行情浮动的。

　　对此，中国人寿吉林省分公司保险专家表示，资本市场处于牛市行情时，百姓获得红利收益会很高；而当资本市场行情低迷，进入熊市时，红利收益也自然会降低，有时甚至低于银行定存利息。特别是最近几年，国内资本市场一直处于低位运行中，盈利水平极低，受此影响，保险公司的经营收益也非常低。因此，百姓分红收益自然不高。