《关于进一步规范商业银行代理保险业务销售行为的通知》已实施一月有余，从日前保监会发布的4月寿险保费收入情况来看，号称最严的“银保新规”名副其实，行业保费收入普遍下滑。

　　保监会数据显示，4月份，中国人寿原保险保费收入为156.5亿元，同比下滑33.93%；太保寿险原保险保费收入为53.6亿元，同比下滑14.3%；新华保险原保险保费收入为57.5亿元，同比下滑8.85%.

　　“银保新规”挑战巨大

　　尽管近几年寿险价值转型一直在持续推进之中，但目前看来，作为保费收入的重要来源，银保依然是寿险业赖以生存的渠道之一，其对寿险保费收入的影响是巨大的。正如新华保险董事长在公司2013年年报发布会上所言：“银保新规”对市场的影响并未如判断的那样乐观，寿险公司要迎接银保变局带来的挑战，新华保险必须面对这一仍将持续的严酷局面。

　　显然，目前的严酷局面不仅仅是对新华保险而言，对大多数寿险公司都是如此。“中国的寿险业在迅速壮大的过程中，正是以追逐保费收入和保险行业资产的增加为唯一或最主要的目标。”中央财经大学保险学院院长郝演苏在解释目前我国寿险业发展现状时表示，由于偏离中国资本市场的现实、过度强调保险资金的运用、看重保费收入的规模、追逐保险资金运用的现金流，导致保险产品在设计定位上，一切以增加保险公司现金流为目标，不计承保成本、不考虑产品定位、不分析是否偏离保险公司的主营业务方向。以规模扩张为唯一目标的结果，必然导致以保险等于理财、保险等于投资的财富增值诱惑力作为拉动保险费增长的原动力。

　　然而，依靠规模扩张的盈利模式并没有可持续性。由于资本市场竞争激烈，与银行、证券行业相比，保险产品在收益率方面的竞争力显然天生弱势，目前，保险产品发展正在进入一个死胡同——不断进行产品创新，产品却不断失去对投资者的吸引力。几乎所有的保险业研究人士均认为，目前的保险业承保业务单一，产品竞争力不强，偏重于投资理财功能，即保险产品由保障产品变质为理财产品。

　　寿险转型言大于行

　　可以说，寿险转型势在必行，尽管需要经历阵痛，但却必须坚定前行。正如太保寿险一位管理人员所言：“我们冒着市场份额下降的风险坚持银保转型。走这条路不容易，但有利于银保市场的发展，有利于让老百姓买到真正适合的保险产品。”

　　面临势必大幅下滑的保费，真正有勇气坚决转型的险企其实并不多。“事实上，‘以客户为中心’在业内已经喊了多年，但目前不少公司在经营理念上仍是以企业自身为中心，突出表现在有的股东投资寿险企业只是希望通过保险‘圈钱’，在资本市场赚钱来实现自身盈利目的；寿险产品开发更多的是满足公司的发展目标而不是客户的保险需求；承保、理赔流程设计更多是利于公司自身管理而不考虑客户的便利等。”一大型寿险公司管理者如是说，“如果不转变这种经营理念，客户最终会选择用脚投票。”

　　自2011年起，多家寿险公司高举转型大旗，中国太保董事长高国富曾表示，该公司将“聚焦营销、聚焦期缴”；中国平安渠道发展董事长顾敏表示，继续发展长期期缴业务；新华保险董事长康典表示，战略转型的重心是以客户为中心，坚持现有业务的持续稳定增长，坚持变革创新，坚持回归保险本原。

　　率先转型成效显现

　　率先忍痛转型的险企，成效已经显现。4月份，在行业保费普遍下滑的背景下，平安寿险保费收入108.8亿元，同比增长13.2%.而平安寿险的转型也绝非一帆风顺，2013年，平安寿险银保渠道的保费收入从2012年136.09亿元下降至111.76亿元，降幅为17.9%，其中，银保首年期交保费收入为23.35亿元，与2012年的23.27亿元相当，首年趸交保费收入为43.73亿元，比2012年的80.12亿元大幅下降45.4%

　　同样率先转型的太保寿险，其新业务价值在2013年实现同比增长6.2%，这一增速水平仅次于平安寿险的14.1%，远高于中国人寿及新华保险的2.2%及1.53%.

　　在近两年寿险业整体增长乏力的大环境下，因业务结构调整程度不一，各大保险公司的新业务价值增减差距开始拉大。而对寿险公司而言，新业务价值是未来销售保单所能创造利润的总和，也是影响公司市场价值的关键变量。

　　此前，泰康人寿董事长陈东升在接受记者采访时，对于泰康人寿的规模保费在行业排名是第六还是第七并不明确，但谈及新业务价值在行业的排名，他则肯定地告诉记者：“2013年以及今年一季度，泰康人寿新业务价值位于行业第四。”由此可见，新业务价值越来越受到寿险公司的重视。陈东升表示，公司内部早已不再考核规模保费，而是考核新业务价值。以保费规模论“英雄”的时代已成为过去式，以新业务价值为评判标准的价值观开始“发芽”。