定期寿险与终身寿险比较

　　单买还是套餐？

　　买东西的时候，一次买比较多通常会比较便宜；到店里用餐，套餐通常也比单点便宜；做采购，签长约会比短约得到较好的价格；那么，购买金融商品的时候呢？大学财务工程的教授告诉我，财工的目的之一就是把商品设计的复杂点，然后可以卖得贵一点；与金融业者打交道的经验也让我觉的，他们好像没有把顾客的利益放在第一位。因此，接下来，我们就拿大部份人通常会购买的寿险来做个比较，探讨一下寿险业者强推的终身寿险与顾客要主动问，他们才会卖的一年期寿险，到底哪个对顾客比较有利。

　　要付出多少钱？

　　首先，找到一家同时贩卖单纯终身寿险与可单独购买的一年期定期寿险主约的保险公司，再把二者的费率做对照，因一年期只卖到80岁，所以以下分析以活到80岁为计算基础，再以小弟自己的性别和年龄做试算，考虑不同买法下，何种付出的成本较少。表一为每十万元保额的年缴保费表，终身寿险一律以男性33岁为基础计算，例如若购买十年期终身寿险十万元，一年要付5,380元，若缴费改为30年期，一年要支付2,589元。相对的，购买一年期十万元，今年33岁需支付223元，明年34岁，需支付240元；可知一年期保险，每年保费递增，长年期终身保险，依投保当时年龄，在缴费年限内，保费是相同的。

　　超级比一比

　　接着计算终身险与一年期的保费差额，例如今年买十年期需缴5,380元，买一年期只需223元，差额即为+5,157元，到第11年时，十年期缴完，但一年期需支付477元，差额为-477元。其他详见表二，正值表示一年期支付较少，负值表示支付较多；表二显示初期一年期较省钱，后期较花钱，合计后为负值，所以业务员通常告诉你，买终身比较便宜，保费付得比较少。

　　注：第0年表示33岁，第1年表示34岁，以此类推到第47年为80岁

　　钱不是直接用加的

　　学校老师有教过，大部份人也应该有点概念，未来的钱比较小，现在的钱比较大，财务上术语即为现值的概念，所以不同年期的金额不能直接相加，要考虑折现率，表三列出不同折现率下，不同购买方式现值的差异。请注意，由于一年期保险只能买到80岁，所以下表的金额代表到80岁时，不同折现率下终身险支付保费现值与一年期寿险的差异，例如当折现率为3%时，一年期与十年期缴费到80岁时，现值的差额为582元，同时一年期与终身险就互有胜败，但超过4%时，购买一年期会比较省，折现率愈高，购买一年期的保险就会省愈多。

　　更复杂一点

　　如果考虑没有活到80岁的状况呢？假设只有再活20年，考虑在3%的折现率下，一年期的保险比十年期在现值上节省39,430元；15年期节省现值40,140元；除非小弟在79或80岁以后死亡，否则一年期的保险在保费上都比较节省。

　　没谈到的事

　　首先，通常寿险基本额度是一百万，以上系用十万做分析基础，所以上述的差额至少要十倍起跳，视个人要买多少寿险而定；其次，以上的分析没有考虑再投资的报酬，亦即如果个人可以把省下的钱做良好的再投资，则一年期的方案会更加有利(想想寿险公司怎么赚钱的，就明白了)；第三，折现率的多寡简言之，可以考量通膨、再投资报酬率与个人偏好；通膨高、再投资报酬高、个人偏好活在当下马上要把钱花掉的，折现率就比较高，反之较低；第四，金融风暴告诉我们，虽然AIG广告强力放送「还好我们有AIG」，但是全球最大的保险公司也可有可能会倒；最后一点，终身险比较贵的原因是，不卖比较贵的，业务员和保险公司要赚什么呢？(行话：终身险附加费用率高很多，相对的纯保费比较少)当然，费率可能会调整，我们也可能活超过80岁，所以保险最终要怎么买，就像基金公司常用的那段口号，请投资人自行承担。